업무참고자료

RBC 금리리스크 내부모형

승인제도 매뉴얼

2020. 8.

	금융감독원

				목 차

Ⅰ. 내부모형 승인 절차 및 기준

1. 사전 협의

2. 승인 신청

3. 승인 심사

4. 승인 여부 결정 및 결과 통보

5. 사후검증 결과 보고 및 평가

6. 변경신고 및 재승인

Ⅱ. 내부모형 점검항목 및 평가기준 주요내용

<붙임1> 내부모형 승인신청을 위한 사전질문서

<붙임2> 내부모형 승인신청서

<붙임3> 내부모형 승인신청 관련 자료

[별첨1] 자체평가결과 및 RAAS평가결과 비교

[별첨2] 최적가정 산출과정 자체점검 체크리스트

<붙임4> 내부모형 세부평가사항별 체크리스트

<붙임5> 승인신청에 대한 결과통보 문서

<붙임6> 내부모형 사후검증보고서

<붙임7> 내부모형 변경신고서

Ⅰ. 내부모형 승인 절차 및 기준

	【 기본방향 】
◈ 회사간 내부모형 도입 절차에 통일성을 기여할 수 있도록 사전준비부터 사후관리까지 심사 전 과정에 대한 관리체계 마련 ◈ 내부모형 승인제도의 객관성·투명성 제고를 위해 승인기준 충족여부를 계량화해서 평가할 수 있는 평가체계 마련

승인절차		세부내용
□ 사전협의		- 사전질문서를 활용하여 내부모형 승인을 위한 주요내용 확인
⇓
□ 승인신청		- 자체평가 결과 및 증빙자료를 포함하여 승인신청
⇓
□ 승인심사		- 서면자료, 면담, 임점점검 등을 통해 승인기준의 부합여부 검토
⇓
□ 승인결정 및 결과통보		- 승인점수 요건확인 - 최종승인여부 결정
⇓
□ 사후검증 결과보고		- 매년 내부모형 적용 가정의 적정성 보고 - 사후 검증 평가 및 미흡사항 조치
■ 변경사항 신고		- 내부모형의 중요한 변경이 있는 경우 및 승인기준 미충족사유 발생시 신고 - 재승인심사 절차 진행

1		사전 협의

가		사전협의 운영목적

□ 내부모형에 대한 전반적인 준비상황을 사전 확인하여 보험회사가 충분한 준비없이 무분별하게 내부모형을 승인신청함에 따른 불필요한 행정력 낭비를 방지

◦ 보험회사는 사전협의를 통해 승인신청 준비를 위한 방향성을 확인하고 일정협의 등 내부모형 승인에 대해 예측가능성을 제고

나		사전협의 절차

□ 승인신청 전 사전질문서*에 대한 답변자료 및 담당자 면담 등을 통해 사전협의 진행

* [붙임2] 내부모형 승인신청을 위한 사전질문서

◦ 내부모형 실행계획, 내부모형 구축현황, 기본요건 충족여부, 리스크 측정결과 활용 등 내부모형 승인을 위한 주요내용 확인

◦ 사전협의 결과 제출할 문서의 불충분 등 승인신청 준비가 미흡한 부분이 있으면 보완하여 승인신청할 수 있도록 안내

2		승인신청

가		승인신청서 제출

□ 보험회사는 내부모형 사용 예정일로부터 3개월 이전까지 감독원장에게 승인신청서*를 작성하여 문서 제출

* [붙임3] 내부모형 승인신청서 및 [붙임4] 내부모형 승인신청 관련 자료

◦ 승인신청서 작성시 내부모형이 승인기준에 부합됨을 나타내는 자체평가 결과 및 증빙자료를 정리하여 제출

나		승인신청서 확인

□ 승인신청서를 검토하여 보완 및 추가 소명이 필요한 경우 보완 요구

◦ 승인신청서 항목별 구체적인 작성 내용의 통일성을 기여할 수 있도록 작성범위를 제시

※ 보완 제출에 소요되는 기간은 심사기간(3개월)에 산입하지 않음

3		승인심사

가		승인심사 절차

□ 승인신청서 및 회사의 입증자료, 면담, 임점점검 등을 통해 내부모형 승인기준의 부합여부를 검토

① (1단계 : 자료검토) 보험회사가 승인신청시 제출한 자료를 검토하여 양적·질적 기준 충족여부를 전반적으로 점검

② (2단계 : 담당자 확인) 자료로 점검이 충분하지 않은 비계량 점검항목은 담당자 면담을 통해 심층 점검

③ (3단계 : 임점점검) 회사가 실질적으로 승인기준에 부합하게 내부모형을 운영하고 있는지 내부모형 운영실태 점검

나		평가점수 부여

□ 내부모형의 질적‧양적기준 충족여부를 객관적으로 평가하고 평가의 일관성 유지를 위해 평가 체크리스트 운용

□ 보험회사는 내부모형의 질적‧양적기준 충족여부에 대해서 입증하여야 하며 입증이 적정하게 충족되어야 평가점수 부여

◦ 특히 내부모형의 성능 모니터링, 산출기준의 적정성 점검, 사후 검증 등을 포함한 주기적인 검증절차를 갖추고 이를 입증하여야 함

4		승인여부 결정 및 결과 통보

□ 승인신청 시점으로부터 3개월 이내(보완 요청기간 제외)에 내부모형 승인 여부를 공문*으로 통보

* [붙임5] 승인신청에 대한 결과통보 문서

◦ 조건부 승인인 경우 미충족 항목에 대한 충족 계획 수립 요구 및 사후관리에 관한 사항 등을 포함하여 보험회사에 통보

5		사후검증 결과 보고 및 평가

가		사후검증결과 보고

□ 보험회사는 내부모형 승인이후 내부모형 적용 가정의 적정성에 대한 사후검증을 매년 실시하여 그 결과를 매사업년도 종료 후3월 이내에 감독원장에 보고

◦ 전년도 금리민감도 측정을 위해 산출한 현금흐름을 당해연도 실제 현금흐름과 비교하여 사후검증을 실시하고 주요한 차이가 발생한 경우 그 원인에 대해 상세히 기술

나		사후검증결과 평가

□ 감독원장은 보험회사가 보고한 사후검증 결과 내용을 검토하여  내부모형에 적용된 가정의 적정성을 평가

◦ 미흡사항에 대해 보험회사의 자체 개선노력을 유도하고 검사가 필요한 사항은 검사국에 통보

다		평가결과 조치

□ 사후검증 결과 평가결과, 책임준비금 적정성 평가 기준에서 정한 방법을 준용하지 않는 등 주요 승인요건이 충족되지 못하는 것으로 판명되는 경우 시정요구

◦ 보험회사는 시정요구사항에 대해 1개월 이내에 개선계획을 제출하고 계획대로 이행하지 않은 경우 해당 승인은 자동 취소

6		변경신고 및 재승인

가		변경사항 신고

□ 보험회사는 내부모형 승인 후 승인신청시 제출한 문서의 중요한 변경이 있는 경우 또는 승인기준을 충족시키지 못하는 사유가 발생한 경우 즉시 신고*

* [붙임7] 내부모형 변경사항 신고서

◦ 특히 승인 최소요건을 미충족하는 사유가 발생한 경우 보험회사는 1개월 이내에 관련 개선계획서 또는 조치사항에 대한 보고서를 제출

나		변경사항 재승인업무

□ 감독원은 제출내용을 검토하여 변경사항이 중요한 변경*인 경우 재승인 심사절차를 진행하는 등 필요사항 조치

* 승인 최소 요건을 충족하지 못하는 사유 발생, 합리적 사유 없는 단계적 확대 적용일정의 변경, 내부모형과 표준모형과의 괴리로 내부모형 사용이 부적합 등

◦ 기본 심사절차는 본승인 절차와 동일하며, 재승인 내용에 따라 심사범위의 조정이 가능

다		내부모형 변경 및 승인 취소

□ 심사결과 내부모형을 계속하여 적용하는 것이 적정하지 않다고 판단되는 경우 내부모형의 수정을 요구하거나 승인을 취소

◦ 보험회사가 수정요구사항에 대해 제출한 개선계획대로 내부모형을 수정하지 않는 경우 해당 승인은 자동 취소

Ⅱ. 내부모형 점검항목 및 평가기준 주요 내용

가		내부모형 운영 (질적기준)

점검항목

□ 내부모형의 운영·관리·검증 기준의 적정성 및 문서화

평가지표

① (모형 세부내용) 내부모형 구축을 위해 사용된 방법론, 가정산출 방법 등에 대한 기준 마련 및 이에 부합하게 운영하는지 확인

② (관리 및 변경 기준) 내부모형 관리 및 변경과 관련된 기준을 마련하고 모형의 적합성 검증을 실시하는지 여부

③ (적정성 검증) 리스크 측정에 필요한 데이터의 정확성 및 가정의 적정성에 대해 정기적인 검증절차를 운영하는지 여부

나		통제구조와 감시 (질적기준)

점검항목

□ 내부모형 운영관련 통제구조 및 역할과 책임

평가지표

□ 내부모형 운영부서와 통제부서(통제 및 검증담당)를 구분하여 운영하고 역할과 책임의 적정성 점검

◦ 내부모형 관련 정보를 적시에 경영진과 관련 직원에게 제공할 수 있는 리스크 보고체계를 갖추어 운영하는지 확인

다		내부모형 활용 (질적기준)

점검항목

□ 내부모형의 산출결과를 리스크관리 전략에 적절히 반영하는지 여부

※ 보험회사가 리스크 및 자기자본 관리에 실제로 내부모형을 사용하는지 여부는 내부모형 용도 적합성 검증의 중요한 척도

평가지표

□ 내부모형의 보험부채 듀레이션 산출결과를 보험회사 자산·부채 종합 관리, 금리리스크 한도관리, 자본적정성 관리, 위기상황 분석 등에 활용하는지 점검

라		자체위험 및 지급여력 평가체제 (질적기준)

점검항목

□ 내부모형을 사용하기에 적합한 내부 자본적정성 평가제도(ORSA) 운영 여부 및 경영실태평가 기준을 만족하는지 여부

평가지표

□ 내부모형 승인을 신청한 회사는 ORSA를 시행하고 있어야하며, 아직까지 ORSA를 미시행한 회사는 내부모형 최초 적용일까지 ORSA시행을 조건으로 내부모형 승인

◦ 내부모형 승인신청 전 가장 최근의 감독원으로부터 평가받은 ORSA 운영실태 평가결과가 ‘양호’ 이상일 것

□ 보험부채 듀레이션 내부모형과 관련된 RAAS 비계량 평가항목에 대해 연 1회 이상 자체평가를 실시하고, 자체평가 등급을 1등급(우수)·2등급(양호)으로 유지하고 있는지 점검*

* 직전 2년내 RAAS평가시 감독원으로부터 평가받은 항목이 1등급 또는 2등급인 경우 자체평가 생략 가능

◦ 자체평가결과 제출시 가장 최근 RAAS 평가결과를 함께 제출토록하여 보험회사가 RAAS평가결과보다 자체등급을 상향조정한 경우 미흡사항이 보완되었는지 여부를 확인

마		선임계리사 검증 (질적기준)

점검항목

□ 내부모형에 대한 사후 검증체계의 적정성

평가지표

□ 선임계리사*가 내부모형 관련하여 다음 사항을 연1회 이상 점검하고 검토의견서를 작성 및 경영진(이사회)에 보고한 사항이 적절한지 여부

* 규정 제9-9조제1항 : 선임계리사는 매년 우리원에 검증의견서(RBC 금리위험액 포함)를 제출해야 함

① 내부모형 보험부채 듀레이션 산출의 중대한 변화에 대한 검증

② 내부모형에 사용되는 데이터의 일관성･적시성･신뢰성･독립성 검증

③ 내부모형에 적용되는 주요 가정의 정확성 및 적정성 검증

바		보험부채 미래현금흐름 현재가치 산출기준 (질적기준)

점검항목

□ 내부모형에 사용되는 보험부채 미래 현금흐름가치 산출기준 및 가정적용의 적정성

평가지표

① (산출기준) 평가기준일 현재 가장 최근 책임준비금 적정성 평가기준에 따라 산출한 현금흐름과 내부모형 보험부채의 현금흐름과 비교하여 적정성 검증

② (가정적용) 현재가치 산출을 위해서 사용되는 해지율, 사업비율 등 제반 가정이 합리적이고 객관적으로 산출되었는지 점검

◦ 내부모형에 사용되는 계리적 가정을 책임준비금 적정성 평가기준 적용시 가정과 비교하여 일관성 및 적정성 검증

사		금리민감도 산출방법 (양적기준)

점검항목

□ 금리민감도 산출기준(산출단위 및 단계적 적용)의 합리성 및 듀레이션 산출값의 적정성

평가지표

① (산출단위) 최소 4개 그룹*으로 구분하여 산출하되, 회사별 내부관리 기준, 보험계약의 리스크 특성 등에 따라 추가적인 세분화 허용

- 모든 보험부채에 대해 내부모형 듀레이션을 동시에 산출･적용하기 곤란한 경우 단계적 확대적용 허용(우리원과 사전협의)

* 금리확정형 유배당/금리확정형 무배당/금리연동형 유배당/금리연동형 무배당)

② (표준모형 비교) 표준모형과 내부모형의 듀레이션 산출값을 비교하고 차이에 대한 원인 분석결과를 제출토록 하여 적정성 검증

- 내부모형제도가 안정적으로 시행되기 위해서 표준모형과 내부모형을 병행하여 비교하고 차이에 대해 소명토록 하여 적정성 확인

아		금리민감액 산출기준 (양적기준)

점검항목

□ 금리민감액 산출 기준의 적정성 및 금리민감액 산출결과의 안정성

평가지표

□ 내부모형의 보험부채 구분별 듀레이션에 해당 익스포져를 곱한 값을 합산하여 금리민감액 산출 충족요건 확인

◦ 표준모형 및 내부모형 금리민감액 비교 후 필요시 표본을 선정하여 표본 건별로 금리민감액 값의 적정성 점검

붙임1		내부모형 승인신청을 위한 사전질문서

구   분

사전 질문서

1. 내부모형 실행 계획

가. 내부모형 도입을 위한 문서(예. 내부모형 설계, 구축 및 구현 등)에는 어떤 것들이 있으며, 회사의 누구로부터 내부 승인을 득하였습니까?

나. 내부모형 설계, 구축, 운영 및 관리에 대한 운영 인력 및 최종 의사결정을 위한 위원회(경영진 및 이사회 등) 운영계획, 역할 및 책임에 대해 제공바랍니다.

다. 내부모형 승인과 관련하여 단계적으로 적용시 단계적 적용 이유 및 적용계획에 대해 알려주시기 바랍니다.

2. 내부모형 구축 현황 및 개발계획

가. 내부모형 금리민감도 측정시 보험부채 구분단위 및 해당 구분단위로 설정한 이유에 대해 제공바랍니다.

나. 내부모형을 위험관리 및 의사결정 프로세스에 활용한 실적 및 운용계획을 제공바랍니다.

다. 데이터의 정확성, 완전성 및 적정성을 위한 데이터관리 및 데이터 체계 수립에 대한 세부 계획을 제공바랍니다.

라. 내부모형의 성능을 모니터링하고 취약점을 확인하며, 확인된 취약점들에 대한 개선하고 이사회에 보고하는 검증 절차에 대한 세부 계획을 제공바랍니다.

3. 내부모형 문서화

가. 내부모형 문서화 기준을 다루는 모든 내부모형 문서의 목차를 제공 바랍니다.

나. 아래의 사항을 포함하는 내부모형 문서화 프로세스에 대한 개요를 제공 바랍니다.

1) 문서의 개발 및 유지보수 방법

2) 문서의 업데이트 및 검토 주기

3) 문서 업데이트를 전담하는 담당자 또는 부서

4) 문서의 지속적인 모니터링을 위한 통제에 대한 설명

5) 모든 주요 변경사항에 대한 문서화

4. 승인요건 충족여부

가. 귀사의 내부모형 문서수준이 내부모형 승인요건에 부합하는지 설명 바랍니다.

5. 표준모형과 비교

가. 표준모형과의 계량 영향평가 결과에 대한 다음 사항에 대해 답변바랍니다.

평가일
[단위: 억 원]	RBC(표준모형)	RBC(내부모형)
금리부자산위험액
금리부부채위험액
만기불일치위험액

나. 회사 자체 내부모형과 표준모형간의 결과 차이의 예상치

붙임2		내부모형 승인신청서

ΟΟ 보험회사

주 소                       전화       팩스       담당자

문서번호 :
발송일자 :
수 신 :	금융감독원장
참 조 :	보험리스크제도실장
제 목 :	보험부채 금리민감도 내부모형 사용승인 신청서 제출

1. 당사는「보험업감독업무시행세칙」별표22 제7장에서 정하고 있는 내부모형에 의하 보험부채 금리민감도 및 만기불일치위험액에 대한 보험부채 금리민감도 산출을 위해 이사회(관련 위원회 포함)의 승인을 받은 내부모형 사용 승인신청서를 제출하오니 심사하여 주시기 바랍니다.

2. 또한 승인 심사과정에서 귀원이 지적한 사항에 대해 개선하도록 하겠으며 심사를 위한 추가적인 자료 요청이 있는 경우 적극 협조하도록 하겠습니다.

붙   임 : 승인신청 관련 자료 1부. 끝.

ΟΟ 보험회사 사장 (직인)

붙임3		내부모형 승인신청 관련 자료

Ⅰ. 일반현황

1. 최근 3개년 대차대조표

2. 조직구성(조직도 첨부)

1) 전사차원의 조직구성(조직도 포함)

2) 내부모형과 관련된 부서에 대한 상세한 기술(내부모형개발, 적합성 검증, 독립적인 제3자의 점검 등)

3. 지배구조 및 타법인출자 현황

1) 지배구조 개요

◦ 이사회 제도에 관한 사항

◦ 임원 현황

2) 타법인 출자현황

4. 주식 분포

1) 최대주주 및 그 특수관계인의 주식 소유현황

2) 5%이상 주주의 주식 소유 현황

5. 리스크관리 운영실태 및 리스크관리 규정

Ⅱ. 내부모형 적용계획

1. 내부모형 적용시기

2. 내부모형 적용범위

3. 내부모형을 단계적으로 적용시 단계적 적용이유 및 계획

4. 내부모형 산출 시스템 현황

시스템 개발 시기	적용일1)	개발 부서	사후검증 주기	사후검증 부서

1) 규제자본 산출을 위해 평가모형을 적용하기 시작한 날

5. 내부모형을 과거4개 이상 반기말에 적용한 금리위험액 결과

<금리민감도 및 만기불일치 위험액 산출 결과 작성양식 (예시)>

구분	...		‘19.상반기		‘19.하반기		‘20.상반기		‘20.하반기
	표준	내부	표준	내부	표준	내부	표준	내부	표준	내부
금리부부채 듀레이션
금리부자산 민감액
금리부부채 민감액
만기불일치 위험액

[단위: 천원, 년]

6. 내부모형 변동폭을 표준모형 변동폭과 비교분석

* 각 반기별 할인율 기준 적용 및 할인율 소급 적용 각각 산출

- 내부모형을 적용한 금리민감도에 대한 변동폭을 [별표22] <표9> 기준의 표준모형 금리민감도 변동폭과 비교하여 변동폭이 전기 대비 30%이상 초과될 시 원인을 분석하여 안정성 입증

<표준모형과 내부모형의 금리민감도 비교 작성양식 (예시)>

* 표준모형 적용시 및 내부모형 적용시 값 각각 작성

① 생명보험

구 분	잔존만기별 보험부채 익스포져									금리 민감도	금리 민감액
	~3년미만	~5년미만	~10년미만	~15년미만	~20년미만	~25년미만	~30년미만	30년이상	합계
Ⅰ. 금리확정형
① 보장성사망보험
② 보장성상해보험
③ 질병보험
④ 저축성보험
⑤ 교육보험
⑥ 연금보험
Ⅱ. 금리연동형
1. 일반(금리차별 구분)
1.5% 초과
1.25% 초과 1.5%이하
1.0% 초과 1.25% 이하
0.75% 초과 1.00% 이하
0.50% 초과 0.75% 이하
0.25% 초과 0.50% 이하
0.00% 초과 0.25% 이하
-0.25% 초과 0.00% 이하
-0.50% 초과 -0.25% 이하
-0.75% 초과 -0.50% 이하
-1.00% 초과 -0.75% 이하
-1.25% 초과 -1.00% 이하
-1.5%초과 -1.25% 이하
-1.5% 이하
2. 기타 - 금리확정형 특약
3. 기타 - 금리개정주기 1년초과
Ⅲ. 합계

② 손해보험

구 분	잔존만기별 보험부채 익스포져									금리 민감도	금리 민감액
	~3년미만	~5년미만	~10년미만	~15년미만	~20년미만	~25년미만	~30년미만	30년이상	합계
Ⅰ. 금리확정형
① 질병보험
② 운전자보험
③ 재물보험
④ 상해보험
⑤ 저축성보험
⑥ 연금보험
Ⅱ. 금리연동형
1. 일반(금리차별 구분)
1.5% 초과
1.25% 초과 1.5%이하
1.0% 초과 1.25% 이하
0.75% 초과 1.00% 이하
0.50% 초과 0.75% 이하
0.25% 초과 0.50% 이하
0.00% 초과 0.25% 이하
-0.25% 초과 0.00% 이하
-0.50% 초과 -0.25% 이하
-0.75% 초과 -0.50% 이하
-1.00% 초과 -0.75% 이하
-1.25% 초과 -1.00% 이하
-1.5%초과 -1.25% 이하
-1.5% 이하
2. 기타 - 기본계약 보장부분 및 금리확정형 특약
3. 기타 - 금리개정주기 1년초과
Ⅲ. 합계

Ⅲ. 최소요건 충족 정도에 대한 자체평가 체크리스트

1. 자체평가 체크리스트

<자체 평가 체크리스트 작성양식 (예시: 내부모형 운영기준)>

평가항목			세부점검사항	점검 내용	구체적사유 및 근거	개선사항 및 개선계획
Ⅰ.내부모형 운영기준	가. 내부모형 세부내용에 대한 관리 기준 및 시스템 운용의 적정성 여부	①보험부채 현금흐름 산출시 적용되는 가정의 산출기준 및 변경이력, 모형의 한계 등을 문서화하고 이에 부합되게 운영하고 있어야 함	▫ 금리리스크 산출에 필요한 가정의 산출기준 및 변경이력을 문서화하는지 여부
			▫ 금리리스크 산출에 필요한 가정은 새로운 데이터를 반영하여 최소 1년에 1회 이상 갱신하는지 여부
			▫ 내부모형의 신뢰성에 문제가 있다고 판단되는 경우, 동 문제를 해결하기 위한 절차 마련 여부
		②금리리스크를 내부모형으로 측정할 수 있는 시스템이 적절히 구축되어 있어야 함	▫ 보험회사는 내부모형 적용 전 최소 3년 이상 리스크관리 시스템을 운용하고 있는지 여부
			▫ 보험회사는 내부모형 적용 전 ‘내부모형 승인요건’에 전반적으로 부합하는 리스크관리 시스템을 운용하고 있는지 여부

2. 1. 자체평가 체크리스트 외에 내부모형이 승인기준에 부합함을 나타내는 증빙

Ⅳ. 내부모형 승인신청 관련 리스크관리위원회 확인서

- 내부모형과 관련한 모든 설명 및 문서가 제공되었으며 승인과 관련한 중대한 사실이나 세부사항이 숨겨져 있지 않음을 증명하는 리스크관리위원회의 확인서

별첨1		자체평가결과 및 RAAS평가결과 비교

1. 경영관리리스크

□ 항목별 평가
평가항목		가중치 (A)		항목평가		항목평점(B)		(C=A×B)		등급(평점)
				RAAS	자체 평가	RAAS	자체 평가	RAAS	자체 평가	RAAS	자체 평가
가. 이사회와 경영진의 적정성		20%		-	-					()	()
	1) 대주주의 적정성		20%
	2) 이사회 구성 및 기능		20%
	3) 경영진 구성 및 기능		20%
	4) 경영전략 수립 및 집행		20%
	5) 성과보상체계		20%
나. 리스크관리 체제의 적정성		30%		-	-
	1) 리스크관리 체제구축		25%
	2) 리스크관리 조직구성·운영		25%
	3) IT리스크 관리		25%
	4) 관계회사 리스크관리		25%
다. 내부통제의 적정성		50%		-	-
	1) 내부통제 기준		15%
	2) 내부통제 조직		15%
	3) 내부통제 운영		20%
	4) 내부통제 평가		15%
	5) 일반관리 및 금융사고 예방		15%
	6) 법규준수		10%
	7) 사회적책임경영의 적정성		10%
주) 항목평점은 소수 둘째자리에서 반올림

세부 점검사항	점검 체크리스트	RAAS지적내용 및 보완사항
가-1. 대주주의 적정성	① 주주구성이 안정적인가? ② 대주주로부터의 지원 가능성이 높은가? ③ 주주총회의 관리가 적정하게 이루어지고 있는가? ④ 보험회사에 대한 대주주의 비전과 전략이 적정한가?
가-2. 이사회 구성 및 기능	① 이사회와 이사회 산하 위원회는 법규상 요건을 충족하고, 이사회 구성원은 전문성과 독립성을 확보하고 있는가? ② 이사회 및 이사회 산하 위원회는 회사 경영의 최고 의사결정 기관으로서 역할을 적절히 수행하고 있는가? ③ 사외이사제도를 적정하게 운영하고 있는가? ④ 감사위원회(감사)가 적절히 구성·운영되고 있는가? ⑤ 지배구조 연차보고서 등을 적정하게 공시하고 있는가? ⑥ 지배구조 연차보고서가 「금융회사의 지배구조에 관한 법률」에서 규정한 내용을 적절히 반영하고 있는가?
가-3. 경영진 구성 및 기능	① 경영진의 전문지식, 지도력 및 관리능력이 적정한가? ② 경영진이 업무수행을 적절히 수행할 수 있도록 규정 등이 마련되어 있는가?
가-4. 경영전략 수립 및 집행	① 경영계획을 적정하게 수립하는가? ② 경영활동을 적정하게 평가하고 점검하고 있는가? ③ 수립된 경영계획이 효율적으로 이행될 수 있도록 조직, 인력, 예산이 적절히 배분되고 이행되고 있는가?
가-5. 성과보상체계	① 보상위원회가 적절히 구성․운영되고 있는가? ② 경영진에 대한 평가 및 보상기준을 적정하게 마련․운영하고 있는가? ③ 일반직원에 대한 평가 및 보상기준이 적정하게 마련되어 운영되고 있는가?
나-1. 리스크관리 체제구축	① 전사적 리스크관리 체제(ERM)를 적정하게 구축하고 자체위험 및 지급여력 평가체제(ORSA)를 운영하고 있는가? ② 이사회 승인을 받아 ORSA체제 구축을 유예한 경우 구체적이고 종합적인 준비계획과 과제별 일정을 수립하고 있는가? ③ 전사적 리스크관리 체제(ERM) 구축 또는 수정·보완을 위한 종합계획을 적정하게 수립․이행하고 있는가? ④ 리스크관리 제 규정이 체계적으로 마련되어 있는가? ⑤ 리스크 중심의 관리문화가 정착되어 있는가? ⑥ 중․장기 경영계획, 각종 제도변화에 대응한 인적․물적 인프라 구축계획을 마련하고 이행하고 있는가?
나-2. 리스크관리 조직구성·운영	① 리스크관리위원회가 적절히 구성․운영되고 있는가? ② 리스크관리책임자(CRO)가 독립성 및 전문성을 가지고 있는가? ③ 리스크관리 전담조직은 영업·운용부서 등과 같이 리스크를 취급하는 부서로부터 실질적으로 독립되어 있는가? ④ 리스크관리 전담조직은 회사의 리스크관리 전반에 대한 업무를 수행하기에 충분한 인력규모와 전문성을 보유하고 리스크관리 업무를 적절하게 수행하고 있는가? ⑤ 비재무리스크(평판, 법규, 운영 등과 관련된 리스크)에 대한 정의, 관리 주체, 방법이 내규화되어 있는가?
나-3. IT리스크관리	① 전산업무와 관련하여 시스템 개발 및 운영, 데이터관리, 보안관리 등에 관한 업무처리절차 및 준수사항 등을 체계적으로 마련하여 운영하는가? ② 시스템 보안관리에 관한 방침, 기준 및 절차가 준수될 수 있도록 대책을 강구하고 있는가? ③ 시스템의 안전하고 원활한 운용과 부정방지를 위하여 시스템 관리 절차를 정하고, 적정한 시스템관리 체제를 갖추고 있는가? ④ 신규 전산시스템 구축 및 전산 프로그램 개발시 내부경영방침에 부합되도록 하고, 테스트 및 점검을 계획적으로 실시하여 시스템의 신뢰성을 충분히 확보하고 있는가? ⑤ 전산시스템조직으로부터 독립된 내부감사조직이 정기적으로 전산감사를 실시하고 있으며, 감사대상은 전산리스크에 관한 업무 전체를 포함하고 있는가?
나-4. 관계회사 리스크관리	① 자회사 등 관계회사에 대한 리스크관리는 적정한가? ② 자회사 관련 법규 사항을 준수하고 있는가?
다-1. 내부통제 기준	① 내부통제기준에서 정해야 할 사항이 적절히 반영되어 있는가? ② 내부통제기준에서 정한 다음사항들에 관한 구체적 절차·기준 등이 하위 내규 등에 적정하게 반영되어 있는가? ③ 내부통제기준의 제정 또는 변경 절차가 적정한가?
다-2. 내부통제 조직	① 감사부서의 기능 및 구성이 적절한가? ② 준법감시인 및 준법감시부서의 기능 및 구성이 적절한가? ③ 내부감사 및 내부통제활용의 유효성에 대한 감사위원회(감사) 또는 이사회 감독이 적정한가?
다-3. 내부통제 운영	① 업무분장 및 조직운영, 임직원이 업무를 수행할 때 준수해야 하는 법규 및 절차의 준수가 적정한가? ② 자체 감사업무 운영이 적정한가? ③ 내부감사협의제도에 따른 자체 점검사항을 감사부서에서 적정하게 점검하고 있는가? ④ 준법감시인제도 운영이 적정한가? ⑤ 기타 내부통제기준에서 정하고 있는 사항의 운영이 적정한가? ⑥ 외부감사인 활용이 적정한가?
다-4. 내부통제 평가	① 임직원의 내부통제기준 준수 여부를 확인하는 절차·방법의 준수 및 내부통제기준을 위반한 임직원의 처리가 적정한가? ② 내부통제 및 내부감사에서 발견된 문제점은 피드백 되어 지속적으로 개선, 보완해 나가고 있는가? ③ 내부통제 체크리스트 등을 통해 부서별(업무별)로 스스로 자기점검을 실시하고 있는가? ④ 전 조직원들이 일상 업무에서 내부통제활동을 적정하게 수행할 수 있도록 항상 관리하고 있는가?
다-5. 일반관리 및 금융사고 예방	① 구매(또는 용역) 계약이 적절하게 관리되고 있는가? ② 대내외 홍보물 제작시 정보공시가 적정하고 기재 금지사항이 포함되어 있지 않은가? ③ 업무의 위수탁과 관련하여 ｢금융기관의 업무위탁등에 관한 규정｣ 및「금융회사의 정보처리 업무 위탁에 관한 규정」을 준수하는가? ④ 금융사고 관련 규정의 적정성 및 사고 발생 대응체계를 갖추고 있는가? ⑤ 채용과 관련하여 ｢보험회사 채용절차 모범규준｣을 준수하는가?
다-6. 법규준수	① 감독규제사항 및 검사지적사항의 이행실태는 적정한가? ② 업무보고서 등 감독원 제출보고서는 정확하게 작성되고 있으며 보고기한을 준수하고 있는가? ③ 정확한 회계정보를 생산할 수 있도록 회계시스템을 정비하고 있는가? ④ 회계서류 작성 및 관리를 위한 적정한 통제수단이 마련되어 있는가? ⑤ 자금세탁 방지제도를 구축하고 효과적으로 운영하고 있는가?
다-7. 사회적 책임경영 (CSR)의 적정성	① 사회적 책임경영을 위한 경영전략 등이 적정한가? ② 사회적 책임경영을 위한 활동이 적정한가?

세부 점검사항별 점검 체크리스트

2. 금리리스크

□ 항목별 평가

평가항목		가중치 (A)		항목평가		항목평점 (B)		(C=A×B)		등급 (평점)
				RAAS	자체 평가	RAAS	자체 평가	RAAS	자체 평가	RAAS	자체 평가
가. 금리리스크 측정 및 관리의 적정성		40%		-	-					()	()
	1) 금리리스크 측정 및 모형관리		50%
	2) 금리리스크 통제활동		50%
나. 자산․부채 종합관리의 적정성		40%		-	-
	1) 자산․부채 종합관리체제		50%
	2) 자산․부채 종합관리업무		50%
다. 준비금 관리의 적정성		20%		-	-
	1) 책임준비금 산출 및 검증체계		50%
	2) 책임준비금 적정성 평가(LAT) 업무		50%

세부 점검사항별 점검 체크리스트

세부 점검사항	점검 체크리스트	RAAS지적내용 및 보완사항
가-1. 금리리스크 측정 및 모형관리	① 금리리스크를 계량화하여 적정하게 측정하고 있는가? ② 금리리스크 측정모형에 대한 사후 검증체계가 마련되어 있는가?
가-2. 금리리스크 통제활동	① 금리리스크 한도를 적정하게 설정하고 관리하고 있는가? ② 비정상적인 시장상황 발생으로 인한 금리리스크 위기상황에 대비한 모니터링을 적정하게 수행하고 있는가? ③ 금리역마진에 대한 별도 모니터링 체계를 구축하고 역마진리스크 발생을 예측, 관리하는지?
나-1. 자산․부채 종합관리체제	① 자산·부채 종합관리(ALM)를 위한 규정, 조직 및 인력을 적정하게 운영하고 있는가? ② ALM관점에서 보험상품 포트폴리오 전략을 수립·변경하는 내부 절차와 이를 심의하는 조직이 운영되고 있는가? ③ ALM관점에서 투자전략을 수립·변경하는 내부 절차와 이를 심의하는 조직이 운영되고 있는가?
나-2. 자산․부채 종합관리 업무	① 보험부채 관리 측면에서 금리리스크를 적정하게 감안하고 있는가? ② 자산운용시 금리리스크를 적정하게 고려하고 있는가? ③ 대출금리결정시 금리리스크를 적정하게 고려하고 있는가?
다-1. 책임준비금 산출 및 검증체계	① 책임준비금 산출 및 검증체계는 적정하게 운영되고 있는가?
다-2. 책임준비금 적정성평가(LAT)업무	① 책임준비금 적정성평가(LAT)업무는 적정하게 운영되고 있는가?

3. 자본적정성

□ 항목별 평가

평가항목		가중치 (A)		항목평가		항목평점 (B)		(C=A×B)		등급 (평점)
				RAAS	자체 평가	RAAS	자체 평가	RAAS	자체 평가	RAAS	자체 평가
가. 지급여력비율 관리의 적정성		30%		-	-					()	()
	1) 지급여력비율 변동요인 분석		50%
	2) 지급여력비율 변동에 대한 대응방안 수립․집행		50%
나. 내부 자본관리 정책의 타당성		50%		-	-
	1) 자본적정성의 정기적 내부평가 및 분석		33%
	2) 자본적정성 관련 위기상황분석		33%
	3) 자본적정성 관리정책 수립·집행
			34%
다. 자본구성의 적정성 및 지속가능성		20%		-	-
	1) 자본구성 및 배당규모		50%
	2) 자본적정성 관련 중․장기 계획수립		50%

세부 점검사항별 점검 체크리스트

세부 점검사항	점검 체크리스트	RAAS지적내용 및 보완사항
가-1. 지급여력비율 변동요인 분석	① 지급여력비율 항목별 추이분석 및 변동원인 분석·관리가 적정한가?
가-2. 지급여력비율 변동에 대한 대응방안 수립․ 집행	① 지급여력비율 변동요인 분석에 기초하여 지급여력비율 변동에 대한 구체적이고 실현가능한 대응방안을 마련하고 있는가? ② 지급여력비율 변동에 대한 대응방안의 집행을 수시로 점검하고 필요시 수정, 보완하고 있는가? ③ 목표 지급여력비율의 설정·관리는 적정한가?
나-1. 자본적정성의 정기적 내부평가 및 분석	① 자체위험 및 지급여력 평가 관련 규정(「보험업감독업무시행세칙」제5-6조의2)에서 제시된 원칙 등을 내규에 반영하고 이행하고 있는가? ② 리스크통합관리체계(내부모형 기준)에 의해 자본적정성이 적절하게 평가되고 있는가? ③ 총 리스크를 감안한 자체위험 및 지급여력 평가가 적정한가?
나-2. 자본적정성 관련 위기상황분석	① 위기상황 분석 체계(「보험업감독규정시행세칙」별표33)를 갖추고 있는가? ② 위기상황분석 범위는 적정한가? ③ 위기상황분석 시나리오 설정은 적정한가? ④ 위기상황분석결과를 적시 보고하고 분석결과에 따라 대응방안 마련하고 있으며 시나리오의 적정성을 사후 검증하고 있는가?
나-3. 자본적정성 관리정책 수립․ 집행	① 회사 전체의 리스크허용한도(내부모형 기준)를 설정하여 평가하는 체제가 구축되어 있으며 적정하게 운영되고 있는가? ② 자체위험 및 지급여력 평가 관리를 위한 경영계획을 수립하고 집행하고 있는가?
-다-1. 자본구성 및 배당규모	① 기본자본 비중과 자기자본 비중이 동류 보험회사에 비해 적정한가? ② 배당규모가 동료 보험사에 비해 적정한 수준인가?
다-2. 자본적정성 관련 중·장기 계획 수립	① 회사의 중·장기 목표와 전략에 부합되고 실현가능한 자본적정성 관리계획을 마련하고 있는가? ② IFRS17 도입에 따른 대응방안을 마련하고 있는가?

별첨2		최적가정 산출과정 자체점검 체크리스트

동 체크리스트는 보험회사가 최적가정 산출과정의 적정성을 자율적으로 점검할 수 있도록 하기 위해 작성한 예시로써 법규에 포함되는 것이 아니므로 보험회사가 그대로 사용해야 할 의무가 있는 것은 아니며, 향후 관련법규 등이 변경될 경우 동 체크리스트가 부합하지 않을 수도 있습니다. 따라서, 보험회사는 관련법규를 충분히 숙독하고 각 보험회사의 상황에 따라 동 체크리스트를 적절하게 수정하여 활용하는 것이 바람직합니다.

◆ 작성자 : (예시: 최적가정산출부서, 선임계리사지원부서, 계리지원부서 등)

◆ 확인자 : 선임계리사

※ 점검주기 : 1년*

* 현행 추정가정상 중요한 변동시 반기 점검

위험률* 가정산출의 적정성

* 보증준비금의 경우 사망률

구분	점검 체크리스트	점검내용	비고
1.산출 준비	① 위험률 가정 산출기준과 절차 등을 정한 공식적인 문서가 있는가? (Y/N)
	(Y) 산출기준과 절차 등이 당기 중 변경된 적이 있는가?
	- 변경되었다면 해당 내용은 무엇이며 그 이유는 무엇인가?
	(N) 문서를 작성할 계획이라면 예정시점은 언제인가?
	② 위험률 기초통계의 경험통계기간은 5년 이상을 적용하였는가? (Y/N)
	(Y) 위험률 산출시 실제 적용한 경험통계기간의 시기와 종기는 언제인가?
	(N) 위험률 산출시 5년 미만을 적용하였다면, 그 이유는 무엇인가?
	③ 위험률 기초통계의 적정성 검증 과정을 거쳤는가? (Y/N)
	(Y) 적정성 검증 방법 및 절차는 무엇인가?
	- 통계적 이상치가 발견되었을 경우 어떻게 처리하였는가?
	(N) 검증 과정을 거치지 않았다면 그 이유는 무엇인가?
	④ 위험률 산출시 경과기간별 경험치 50개 미만의 구간이 존재하는가? (Y/N)
	(Y) 경험치 50개 미만의 구간에서 어떠한 기법을 적용하였으며, 적용 범위 및 방법론은 무엇인가?
	- 전체 산출 단위(경과기간 및 세부 산출단위별) 개수 및 경험치 50개 미만 단위 개수와 그 비중은 얼마인가?
	⑤ 경험치가 통계적 충분성 기준을 충족시키지 못한 경우에는 다음 중 어떤 방법을 적용했는가? (복수 선택 가능) 해당 방법을 사용한 이유와 사례를 작성하고 문서화여부를 확인하시오.
	(1) 통계적기법을 활용하여 회사 경험통계와 산업통계를 혼합하여 적용
	(2) 위험률 특성이 유사하다고 판단되는 구분단위의 위험률을 준용하거나 수정하여 적용
	(3) 경과기간별 추세를 반영하여 보간하여 적용
	(4) 신뢰도를 확보할 수 있도록 위험률 구분단위를 재분류
	(5) 기타( )
	⑥ 회사경험통계에 관찰되지 않은 위험률에 대해서는 회계연도말로부터 최근에 판매한 보험계약의 보험료 산출시 적용한 위험률을 사용하였는가? (Y/N)
	(Y) 해당 담보 및 상품 종류는 무엇인가?
2.가정 산출	<산출구분 단위>
	① 위험률은 경과기간별 최소 10차년 이상으로 산출하였는가? (Y/N)
	(Y) 최종 위험률이 적용된 시점이 몇 년이후 부터인가? * 최종 위험률 : 통계에 기반한 경과년도별 가정이 아닌 일정 시점 이후 동일 가정을 적용하거나, 추세 등의 로직으로 산출된 가정
	(N) 경과기간별 최소 10차년 이상으로 산출하지 않은 이유는 무엇인가?
	② 위험률을 담보(상품)군별로 산출하였는가? (Y/N)
	(Y) 몇개의 담보(상품)군으로 구분하였으며 구분대상 담보(상품)군은 각각 무엇인가?
	(N) 담보(상품)군별로 산출하지 않은 이유는 무엇인가?
	③ 위험률을 판매시기 등으로 구분하거나, 최신 위험률 기준으로 수정하여 산출하는 방법을 적용했는가? 해당 방법을 사용한 이유와 사례를 작성하시오.
	(1) 판매시기별로 구분하여 산출하였다면 판매시기는 어떠한 기준으로 구분하여 산출하였는가?
	(2) 위험보험료를 최신 위험률 기준으로 수정(On-Level)하여 이를 기준으로 현금흐름에 적용하는 위험률을 산출하였는가? 구체적인 On-Level 적용방법은 무엇인가?
	(3) 판매시기별로 구분하여 산출하지 않거나 최신 위험률 기준으로 산출하지 않았다면 그 이유는 무엇인가?0
	④ 위험률 산출시 상기 외의 구분단위를 적용하였는가? (Y/N)
	(Y) 추가 반영하는 구분단위는 무엇인가? (예 : 채널, 가입금액, 보험료 등)
	⑤ 위험률 산출시 A/E ratio 방식(보험료산출시 적용한 위험률 대비 현행 추정위험률)을 적용한 담보(상품)와 손해율 방식(위험보험료 대비 지급보험금)을 적용한 담보(상품)의 구분이 있는가? (Y/N)
	(Y) 담보(상품)의 특성에 따라 구분하여 산출하고 있다면 구분하는 기준은 무엇이고 그 이유는 무엇인가?
	<산출방법 : 위험율 산출시 현금흐름과의 적정성 충족 여부>
	⑥ 위험률 산출시 적용한 방법론은 무엇인가? 해당 방법을 사용한 이유와 세부 산출방법을 작성하시오.
	(1) A/E ratio법(위험보험료의 On-Level 적용 방법, 가입금액에 최신위험률을 곱하는 방법 등)
	(2) 손해율법(UY(underwriting year)별 위험보험료 대비 지급보험금 비율 적용 방법 등)
	(3) 기타( )
	⑦ 위험률 산출시 경과기간별로 산출하였다면 다음 중 발생손해액의 기준이 되는 시점은 무엇인가?
	(1）사고발생일 기준
	(2）보험금 지급일 기준
	(3) 사고발생일과 보험금 지급일 외의 기준인 경우 그 기준은 무엇이며 그 이유는 무엇인가?
	⑧ (생명보험) 연금보험의 연금개시후 보험기간의 위험률이 연금개시전 보험기간과 동일하게 적용하였는가? 즉, 동일 성별/연령 계약자의 사망확률이 연금개시전, 연금개시후와 상관없이 동일하게 적용하였는가? (Y/N)
	(N) 동일하지 않다면 산출방법은 무엇이고 그렇게 산출한 이유는 무엇인가?
	<산출방법 : 위험률 산출시 정교한 미래 예측>
	⑨ 위험률 산출시 미래 예상되는 위험률 미래추세(개선추세 또는 통계 산출시점부터 LAT평가시점까지의 예상 변동분 등)를 반영하였는가? (Y/N)
	(Y) 미래추세를 반영하였다면 반영한 담보(상품)와 추세 산출방법은 무엇인가?
	(N) 미래추세를 반영하지 않았다면 그 이유는 무엇인가?
	⑩ 갱신 이후 기간에 대한 처리방법은 다음 중 어떤 방식인가? 주계약과 특약의 처리방법이 다르다면 각각 구분하여 작성하시오.
	(1) 갱신 이후 기간 프로젝션
	(2) 차기 갱신시점까지 프로젝션
	(3) 기타 ( )
	⑪ 갱신 이후 기간 프로젝션을 하는 경우, 갱신시 보험요율을 변경하는 가정을 적용하고 있는가? (Y/N)
	(Y) 목표손해율, 수렴속도(요율조정 한도), 요율변경주기는 각각 얼마인가? 그렇게 적용한 근거는 무엇인가?
	(N) 보험금 또는 순수 위험보험료 만을 조정하는 방법으로 적용하고 있다면, 구체적으로 어떻게 적용하고 있는가? 그렇게 적용한 근거는 무엇인가? (목표손해율, 수렴속도(요율조정 한도), 요율변경주기 등 포함)
	(N) 기타 다른 방법을 적용하고 있다면 방법은 무엇이며, 그렇게 설정한 근거는 무엇인가?
	⑫ 위험률 산출시 최종 위험률을 사용하고 있는가? (Y/N)
	(Y) 최종 위험률의 산출과정 및 방법론은 무엇인가?
	(N) 최종 위험률을 적용하지 않고 있다면 다른 어떤 방법을 적용하고 있는가? 그 방법을 적용하는 근거는 무엇인가?
	⑬ 위험률 산출시 신뢰도기법을 사용하였는가? (Y/N)
	(Y) 제한변동법, 뷜만 신뢰도 기법 등 이론적 검토가 수반된 기법을 적용하였는가?
	(Y) (1-신뢰도계수)에 곱하는 가정값은 상위단위, 회사전체, 산업가정, 전년도 가정, 모형에 적합시킨 결과 중 어떠한 것을 적용하였는가?
	(Y) 제한변동법 적용시, 전신뢰도건수는 사고건수 몇 건(신뢰수준 00%, 오차율 00%)으로 적용하였는가?
	(N) 신뢰도기법을 사용하지 않았다면 그 이유는 무엇인가?
	⑭ 위험률 산출시 상대도 사용여부는 어떠한가?
	(1) 어떤 구분단위(담보, 채널, 상품, 가입금액 등)에 어떠한 방법을 적용하였는가?
	(2) 상대도를 통해 선택효과*를 반영하였다면 어떠한 방법을 적용하였는가? * 보험회사가 보험상품 판매시 언더라이팅을 통해 일정기간 동안 예상보다 낮은 리스크를 보유하게 됨으로써 발생하는 현금흐름의 차이
	(3) 구분단위별로 적용방법이 상이한 경우도 존재하는가?
	⑮ 위험률 산출시 보정 및 보외방법을 사용하였는가? (Y/N)
	(Y) 특정 경과기간의 경험통계량 부족에 따라 산출결과의 신뢰성이 낮다고 판단되어 보외를 실시한 경우, 그 방법 및 근거는 무엇인가?
	(Y) 상위단위 또는 유사 위험률, 산업가정의 경과기간별 추세 등을 적용한 담보( 상품)가 있는 경우, 해당 담보(상품)는 무엇이며, 적용 방법 및 근거는 무엇인가?
	(Y) 시행세칙에 정한 최소 구분 경과기간(10년)까지 모형에 적합시킨 결과를 적용한 담보(상품)가 있는 경우, 해당 담보(상품)은 무엇이며, 적용 방법 및 근거는 무엇인가?
	(Y) 특정 판매시기 위험률의 경과기간별 통계가 부족할 때, 다른 판매시기 위험률을 수정 없이 사용한 경우가 존재하는가? 존재한다면 그 적용 근거는 무엇인가?
	(N) 보정 및 보외방법을 사용하지 않았다면 그 이유는 무엇인가?
	⑯ 위험률 산출시 회사의 경험통계 외에 기타 다른 통계(보험산업통계 등) 활용여부는 어떠한가?
	(1) 기타 다른 통계 사용
	- 기타 다른 통계를 활용한 담보와 통계의 종류 및 활용 방법은 무엇인가? 그 근거를 문서화하였는가?
	(2) 미사용(경험통계만 적용)
	⑰ 위험률 예측에 영향을 주는 명백한 요소가 발견된 경우, 이를 위험률 예측에 반영하였는가? (Y/N) (예 : 재해사망에서 자살보험금을 지급하게 된 경우)
	(Y) 위험률 예측에 영향을 주는 요소는 무엇인가? 이를 예측에 반영한 근거와 구체적인 방법은 무엇인가?
	(N) 위험률 예측에 영향을 주는 요소가 있음에도 예측에 반영하지 않은 이유는 무엇인가?
	⑱ 위험률 산출시 통계에 기반하지 않고 회사의 자체판단에 따라 위험률 가정을 적용한 사례가 있는가? (Y/N)
	(Y) 회사의 자체 판단이 존재한다면 이를 적용한 담보와 활용 방법 및 적용 근거는 무엇인가?
	⑲ 위험률 산출시 미래 회사의 계약인수정책 등 위험률 관리정책을 반영하였는가? (Y/N)
	(N) 반영하였다면 이를 적용한 담보와 활용 방법 및 적용 근거는 무엇인가?
	⑳ 위험률 산출시 보험금 항목에 다음 중 반영하지 않은 항목은 무엇이며, 반영하지 않은 이유는 무엇인가?
	(1) 지급보험금, O/S, IBNR, 위험발생당시 준비금(차감항목)
	(2) 상기 항목 외 추가로 반영한 방법이 있다면 구체적으로 기술하시오.
	<생명보험의 보증준비금 산출시 추가 확인사항>
	보증준비금에 적용하는 사망률 가정은 회사의 경험통계를 기반으로 추정한 최적기초율을 사용하였는가? (Y/N)
	(N) 회사 경험통계가 부족하여 유사상품 또는 해당 보험종류의 업계 경험통계를 활용하였다면, 활용방법은 무엇인가?
	보증준비금에 적용하는 사망률 가정은 성별, 연령별 등으로 구분하여 산출하였는가? (Y/N)
	(Y) 구분하여 산출하였다면, 산출과정 및 산출방법론은 무엇인가?
3.검증 및 적용	① 회사에서 산출하는 위험률 가정은 일관성을 유지하고 있는가? 산출방법론 등의 차이가 있다면 비교하여 작성하시오.
	(1) 보험료산출(Pricing)시 적용한 위험률 가정과 LAT위험률 가정
	(2) 보증준비금 평가시 적용한 사망률 가정과 LAT위험률 가정
	② 위험률가정에 대한 사후검증을 실시하였는가? (Y/N)
	(Y) 사후 검증 방식은 무엇인가? 사후검증결과 개선사항을 도출하였다면 해당 내용은 무엇이며, 연도말 LAT에 반영하였는가? - 사후검증 오차 범위에 대한 내부 기준이 있는가?
	- Back-Test등의 방법을 통해 적정성을 판단하였다면 해당 검증결과에 대해 설명하시오.
	(N) 사후검증을 실시하지 않은 이유는 무엇인가?
	③ 산출된 위험률 가정에 대하여 전기 위험률 가정과 비교검증을 실시하였는가? (Y/N)
	(Y) 비교검증시 유의한 차이점은 무엇이며, 전기 대비 변경한 내용은 무엇인가? 당기 책임준비금 적정성 평가결과 가정 변경효과는 얼마인가?
	(N) 비교검증을 실시하지 않은 이유는 무엇인가?

□ 해약률* 가정산출의 적정성

* 보증준비금의 경우 해지율

구분	점검 체크리스트	점검내용	비고
1.산출 준비	① 해약률 가정 산출기준과 절차 등을 정한 공식적인 문서가 있는가? (Y/N)
	(Y) 산출기준과 절차 등이 당기 중 변경된 적이 있는가?
	- 변경되었다면 해당 내용은 무엇이며 그 이유는 무엇인가?
	(N) 문서를 작성할 계획이라면 예정시점은 언제인가?
	② 해약률 기초통계의 경험통계기간은 5년 이상을 적용하였는가? (Y/N)
	(Y) 해약률 산출시 실제 적용한 경험통계기간의 시기와 종기는 언제인가?
	(N) 해약률 산출시 5년 미만을 적용하였다면, 그 이유는 무엇인가?
	③ 해약률 기초통계의 적정성 검증 과정을 거쳤는가? (Y/N)
	(Y) 적정성 검증 방법 및 절차는 무엇인가?
	- 통계적 이상치가 발견되었을 경우 어떻게 처리하였는가?
	(N) 검증 과정을 거치지 않았다면 그 이유는 무엇인가?
	④ 해약률 산출시 경과기간별 경험치 50개 미만의 구간이 존재하는가? (Y/N)
	(Y) 경험치 50개 미만의 구간에서 어떠한 기법을 적용하였으며, 적용 범위 및 방법론은 무엇인가?
	- 전체 산출 단위(경과기간 및 세부 산출단위별) 개수 및 경험치 50개 미만 단위 개수와 그 비중은 얼마인가?
	⑤ 경험치가 통계적 충분성 기준을 충족시키지 못한 경우에는 다음중 어떤 방법을 적용했는가? (복수 선택 가능) 해당 방법을 사용한 이유와 사례를 작성하고 문서화여부를 확인하시오.
	(1) 통계적기법을 활용하여 회사 경험통계와 산업통계를 가중평균하여 적용
	(2) 해약률 특성이 유사하다고 판단되는 구분단위의 해약률을 준용하거나 수정하여 적용
	(3) 경과기간별 추세를 반영하여 보간하여 적용
	(4) 신뢰도를 확보할 수 있도록 해약률 구분단위를 재분류
	(5) 기타( )
	⑥ 장래의 해약률이 회사정책 및 경제환경 변화 등에 따라 과거통계의 양상과 명확히 달라질 것으로 예상되는 경우 해약률 산출시 반영하였는가? (Y/N)
	(Y) 반영한 이유는 무엇이며 그 내역은 무엇인가?
2.가정 산출	<산출구분 단위>
	① 해약률은 경과기간별 최소 10차년 이상으로 산출하였는가? (Y/N)
	(Y) 최종 해약률*이 적용된 시점(구간)이 경과연도 몇 차년도 부터인가? * 최종 해약률 : 통계에 기반한 경과년도별 가정이 아닌 일정 시점 이후 동일 가정을 적용하거나, 추세 등의 로직으로 산출된 가정
	(N) 경과기간별 최소 10년차년 이상으로 구분하여 산출하지 않은 이유는 무엇인가?
	② 해약률을 납입상태(일시납/비일시납, 완납여부 등) 별로 산출하였는가? (Y/N)
	(Y) 납입상태별 구분단위는 무엇인가?
	(N) 납입상태별로 산출하지 않은 이유는 무엇인가?
	③ 해약률 산출시 다음의 요소 중 반영한 사항은 무엇인가?
	(1) 수당정책 (예: 수당제도변경, 채널별 수당정책 등)
	(Y) 수당정책을 반영하는 방법은 무엇인가?
	(N) 수당정책을 반영하지 않은 이유는 무엇인가?
	(2) 세제혜택기간 (예: 비과세 영향 반영, 세제적격상품 구분 등)
	(Y) 세제혜택기간 효과를 반영하는 방법은 무엇인가?
	(N) 세제혜택기간 효과를 반영하지 않은 이유는 무엇인가?
	④ 해약률 산출시 고금리계약을 구분하여 산출하였는가? (Y/N)
	(Y) 고금리계약은 보험계약에 적용되는 이율이 시장금리보다 몇 % 큰 경우를 기준으로 반영하였는가? 이율 효과를 반영한 방법은 무엇인가?
	(N) 고금리계약을 구분하지 않은 이유는 무엇인가?
	⑤ 무해지환급형 또는 저해지환급형 상품을 판매한 경우, 해약률 가정은 다음중 어떤 방법을 적용했는가? 해당 방법을 사용한 이유와 사례를 작성하시오.
	(1) 일반상품과 구분하여 적용 (예: 해외 통계 등을 활용)
	(2) 일반상품과 동일하게 적용
	⑥ 해약률 산출시 상기 외의 효과 또는 구분단위를 적용하였는가? (Y/N)
	(Y) 추가 반영하는 효과 또는 구분단위는 무엇인가? (예 : 상품, 채널, 보험료, 가입금액, 계약부활 및 계약변경 효과 등)
	<산출방법 : 해약률 산출시 현금흐름과의 적정성 충족 여부>
	⑦ 해약률 가정의 산출방법(기준)은 무엇인가? (보험료, 가입금액, 건수 등)
	(1) 해당 산출방법(기준)을 적용하는 이유는 무엇인가? (회사실정 또는 상품특성 등)
	⑧ 초기 경과년도(1,2차년도 등) 월별 해약률의 변동성을 반영하였는가? (Y/N)
	(Y) 월별 해약률의 변동성을 몇차년도까지 반영하였는가?
	(N) 반영하지 않았다면 그 이유는 무엇인가?
	<산출방법 : 해약률 산출시 정교한 미래 예측>
	⑨ 해약률 산출시 미래 예상되는 해약률 미래추세(개선 추세 또는 통계 산출시점부터 LAT평가시점까지의 예상 변동분 등)를 반영하였는가? (Y/N)
	(Y) 미래추세를 반영하였다면 반영한 대상, 추세 산출방법 및 근거는 무엇인가?
	(N) 미래추세를 반영하지 않았다면 그 이유는 무엇인가?
	⑩ 해약률 산출시 최종 해약률을 적용하고 있는가? (Y/N)
	(Y) 최종 해약률의 산출과정 및 방법론은 무엇인가?
	- 최종 해약률 적용 구간 내 세제혜택효과 등에 따라 해약률의 일시적 변동이 관찰되는 경우(예 : 저축성보험 11차년도 해약률 일시적 급증) 처리방법은 어떠한가?
	- 전년도 대비 최종 해약률의 변동 수준이 큰 경우 처리방법은 어떠한가?
	(N) 최종 해약률을 적용하지 않고 있다면 다른 어떤 방법을 적용하고 있는가? 그 방법을 적용하는 근거는 무엇인가?
	⑪ 해약률 산출시 보정 및 보외방법을 사용하였는가? (Y/N)
	(Y) 보정 및 보외방법을 사용하였다면 어떤 대상에 어떠한 기법을 적용하였는가? 구분단위 별로 적용방법이 상이한 경우도 존재하는가?
	(N) 보정 및 보외방법을 적용하지 않고 있다면 그 이유는 무엇인가?
	⑫ 해약률 산출시 회사의 경험통계 외에 기타 다른 통계(보험산업통계 등) 활용하였는가? (Y/N)
	(Y) 기타 다른 통계 활용
	- 기타 다른 통계를 활용한 담보와 통계의 종류 및 활용 방법은 무엇인가?
	(N) 미활용(경험통계만 적용)
	⑬ 해약률 산출시 외부시장금리, 경제적 변수 등을 고려하여 동적 해약률을 사용하였는가? (Y/N)
	(Y) 동적 해약률을 적용하였다면 그 이유와 산출방법론은 무엇인가?
	<생명보험의 보증준비금 산출시 추가 확인사항>
	⑭ 보증준비금에 적용하는 해지율 가정은 회사의 경험통계를 기반으로 추정한 최적기초율을 사용하였는가? (Y/N)
	(N) 회사 경험통계가 부족하여 유사상품 또는 해당 보험종류의 업계 경험통계를 활용하였다면, 활용방법은 무엇인가?
	⑮ 보증준비금에 적용하는 해지율 가정은 보험종류별, 납입방법별, 경과기간별, 판매채널별 등으로 구분하여 산출하였는가? (Y/N)
	(Y) 구분하여 산출하였다면, 그 산출과정 및 산출방법론은 무엇인가?
	⑰ 동적 해지율을 적용하였는가? (Y/N)
	(Y) 이 경우 보증준비금은 최적해지율의 보수적 할인·할증을 반영했을 때의 보증준비금 이상으로 산출되었는가?
3.검증 및 적용	① 회사에서 산출하는 해약률 가정은 일관성을 유지하고 있는가? 산출방법론 등의 차이가 있다면 비교하여 작성하시오.
	(1) 보험료산출(Pricing)시 적용한 해약률 가정과 LAT해약률 가정
	(2) 보증준비금 평가시 적용한 해지율 가정과 LAT해약률 가정
	② 해약률 가정에 대한 사후검증을 실시하였는가? (Y/N)
	(Y) 사후 검증 방식은 무엇인가? 사후검증결과 개선사항을 도출하였다면 해당 내용은 무엇이며, 연도말 LAT에 반영하였는가? - 사후검증 오차 범위에 대한 내부 기준이 있는가?
	- Back-Test등의 방법을 통해 적정성을 판단하였다면 해당 검증결과에 대해 설명하시오.
	(N) 사후검증을 실시하지 않은 이유는 무엇인가?
	③ 산출된 해약률 가정에 대하여 전기 해약률과 비교검증을 실시하였는가? (Y/N)
	(Y) 비교검증시 유의한 차이점은 무엇이며, 전기 대비 변경한 내용은 무엇인가? 당기 책임준비금 적정성 평가결과 가정 변경효과는 얼마인가?
	(N) 비교검증을 실시하지 않은 이유는 무엇인가?

사업비 가정산출의 적정성

구분	점검 체크리스트	점검내용	비고
1.산출 준비	① 사업비 가정 산출기준과 절차 등을 정한 공식적인 문서가 있는가? (Y/N)
	(Y) 산출기준과 절차 등이 당기 중 변경된 적이 있는가?
	- 변경되었다면 해당 내용은 무엇이며 그 이유는 무엇인가?
	(N) 문서를 작성할 계획이라면 예정시점은 언제인가?
	② 사업비 가정은 최근 1년 이상 기간의 기초통계를 사용하였는가? (Y/N)
	(Y) 사업비 산출시 실제 적용한 경험통계기간의 시기와 종기는?
	(N) 경험통계기간을 1년 미만으로 적용하였다면, 그 이유는 무엇인가?
	③ 사업비 기초통계의 적정성 검증 과정을 거쳤는가? (Y/N)
	(Y) 적정성 검증 방법 및 절차는 무엇인가?
	(N) 검증 과정을 거치지 않았다면 그 이유는 무엇인가?
	④ 사업비 산출시 기초통계에서 제외한 일시적 비용이 있는가? (Y/N)
	(Y) 일시적 비용의 내역은 무엇이며 기초통계에서 제외한 근거는 무엇인가? 그 근거를 문서화 하였는가? (예: 대량정리해고 비용, 예외적소송으로 인한 지급비용, IPO비용 등)
	⑤ 사업비 산출시 투자계약의 사업비 및 원가동인은 제외하였는가? (Y/N)
	(Y) 제외된 투자계약의 내역은 무엇이며, 제외한 이유는 무엇인가?
	⑥ 가정에 사용한 사업비분류 및 배분기준은 다음 중 어떤 방법을 적용했는가? 해당 방법을 사용한 이유와 사례를 작성하시오.
	(1) 시행세칙 별표 17에서 정한 기준을 적용
	(2) 회사에서 사용하고 있는 관리회계 기준을 적용
	(3) 기타( )
	⑦ 회사정책 및 제도 변경 등에 따라 과거통계의 양상과 명확히 달라질 것으로 예상되는 비용(예: 예금보험료, 특별퇴직금 등)을 장래 추정 사업비 산출시 반영하였는가? (Y/N)
	(Y) 반영한 이유는 무엇이며 그 내역은 무엇인가?
2.가정 산출	<산출구분 단위>
	① 사업비 가정 산출시 채널을 구분하여 산출하였는가? (Y/N)
	(Y) 회사가 운영하는 채널과 가정으로 분리한 채널이 일치하는가? 다르다면 그 이유는 무엇인가?
	(N) 채널 구분을 하지 않는다면 그 이유는 무엇인가?
	② 사업비 가정 산출시 상품을 구분하여 산출하였는가? (Y/N)
	(Y) 사업비 구분 단위를 적용한 상품 구분 단위는 무엇인가?
	(N) 상품 구분을 하지 않은 경우 그 이유는 무엇인가?
	③ 채널 및 상품이외에 기타 추가적인 구분기준이 있는가? (Y/N)
	(Y) 추가적인 구분기준이 있다면 해당 구분 단위는 무엇인가? (예 : 담보, 보험료, 가입금액 등)
	<산출방법 : 사업비 산출시 현금흐름과의 적정성 충족 여부>
	④ 사업비 가정 산출시 신계약비와 유지비를 구분하여 산출하였는가? (Y/N)
	(Y) 신계약비와 유지비의 구분 기준은 무엇인가? 그 근거를 문서화 했는가?
	(N) 구분을 하지 않은 경우 그 이유는 무엇인가?
	⑤ 사업비 중 신계약비는 경과기간별로 구분하여 산출하고, 모집수당규정 등 회사의 관련규정에 따라 미래에 집행될 금액을 기준으로 산출하였는가? (Y/N)
	(Y) 신계약비를 경과기간별로 구분하는 방법은 무엇인가?
	(N) 신계약비를 경과기간별로 구분하여 산출하지 않은 경우 그 이유는 무엇인가?
	⑥ 사업비 중 유지비는 보유계약건수 또는 수입보험료 등을 기준으로 산출하였는가? (Y/N)
	(Y) 유지비의 원가동인은 구체적으로 무엇인가?
	⑦ 신계약비성 유지비를 구분하여 산출하였는가? (Y/N)
	(Y) 신계약비성 유지비율* 산출기준 및 방법은 무엇인가? * 생명보험회사의 유지비 및 손해보험회사의 급여·퇴직급여·복리후생비·일반관리비 중 새로운 계약의 판매, 심사, 개시와 직접적으로 관련된 부서의 새로운 계약체결과 직접적으로 관련된 비용
	- ‘직접적으로 관련된 비용’과 ‘직접적으로 관련된 부서’는 각각 어떤 기준을 적용하였는가?
	- 신계약비성 유지비율 산출기준 및 방법을 관련 내규에 반영하고 특별한 사유가 없는 한 매기 동일하게 적용하였는가?
	(Y) 신계약비성 유지비율은 얼마인가? (실제유지비 대비 신계약비성 유지비)
	(Y) 신계약비성 유지비율의 원가동인은 무엇인가?
	(N) 신계약비성 유지비를 구분하지 않은 이유는 무엇인가?
	⑧ 신계약비 및 유지비 세부항목별로 물가변동의 영향을 고려하여 물가상승률을 적용하였는가? (Y/N)
	(Y) 물가상승률을 적용한 방법은 무엇이며, 적용치는 얼마인가? (예: 평가시점 당시 한국은행법에 따라 한국은행이 정한 물가안정목표 범위의 중간값, 과거 5년 동안의 소비자 물가 등락률의 평균 등)
	(Y) 물가상승률 적용 대상이 되는 원가동인 또는 사업비 항목은 무엇이며, 그 이유는 무엇인가?
	- 건당 고정비에는 물가상승률을 반영되어 있는가? 그 반영방법은 무엇인가? (예 : 건당 고정비로 분류된 인건비, 건당 고정비로 분류된 사고조사비 등)
	(N) 물가상승률을 적용하지 않는 이유는 무엇인가?
	<산출방법 : 사업비 산출시 정교한 미래 예측>
	⑨ 세금과공과 중 준조세(예보료, 특별기여금, 교육세 등)는 구분하여 산출하고 있는가? (Y/N)
	(Y) 구분하고 있다면 산출기준 및 방법은 무엇인가?
	(N) 구분하지 않는다면, 그 이유는 무엇인가?
	⑩ 사업비는 고정비와 변동비를 구분하여 산출하였는가? (Y/N)
	(Y) 구분하고 있다면 산출기준 및 방법은 무엇인가?
	(N) 구분하지 않는다면, 그 이유는 무엇인가?
	⑪ (손해보험) 손해조사비 가정은 별도로 구분하여 산출하고 있는가? (Y/N)
	(Y) 구분하여 산출한다면 손해조사비 가정의 원가동인은 무엇인가?
	⑫ (생명보험) 손해조사비 성격의 비용을 구분하여 산출하고 있는가? (Y/N)
	(Y) 구분하여 산출한다면 손해조사비 성격인 비용의 원가동인은 무엇인가?
3.검증 및 적용	① 회사에서 산출하는 사업비 가정은 일관성을 유지하고 있는가? 산출방법론 등의 차이가 있다면 비교하여 작성하시오.
	(1) 보험료산출(Pricing)시 적용한 사업비 가정과 LAT사업비 가정
	② 사업비 가정에 대한 사후검증을 실시하였는가? (Y/N)
	(Y) 사후 검증 방식은 무엇인가? 사후검증결과 개선사항을 도출하였다면 해당 내용은 무엇이며, 연도말 LAT에 반영하였는가? - 사후검증 오차 범위에 대한 내부 기준이 있는가?
	- Back-Test등의 방법을 통해 적정성을 판단하였다면 해당 검증결과에 대해 설명하시오.
	(N) 사후검증을 실시하지 않은 이유는 무엇인가?
	③ 산출된 사업비 가정에 대하여 전기 사업비 가정과 비교검증을 실시하였는가? (Y/N)
	(Y) 비교검증시 유의한 차이점은 무엇이며, 전기 대비 변경한 내용은 무엇인가? 당기 책임준비금 적정성 평가결과 가정 변경효과는 얼마인가?
	(N) 비교검증을 실시하지 않은 이유는 무엇인가?

계약자행동 가정산출의 적정성

구분	점검 체크리스트	점검내용	비고
1.추가 납입률	① 현금흐름산출시 추가납입률을 반영하였는가? (Y/N)
	② 추가납입률 산출시 경험통계를 사용하여 산출하였는가?(Y/N)
	(Y) 추가납입률 산출시 사용한 경험통계 기간은 무엇인가?
	(Y) 최종 산출 구분단위는 무엇인가?
	(Y) 추가납입률 가정 산출식은 무엇인가?
	(Y) 최종 추가납입률은 몇차년도부터 적용되고 있는가?
	(Y) 회사의 경험통계 외 기타 다른 통계(예: 보험산업통계 등)를 활용하였다면, 통계종류 및 활용방법은 무엇인가?
	(N) 경험통계를 사용하지 않는 경우 산출방식은 무엇인가?
	③ 회사에서 산출하는 추가납입률 가정은 일관성을 유지하고 있는가? 산출방법론 등의 차이가 있다면 비교하여 작성하시오.
	(1) 보증준비금 평가에 사용된 추가납입률 가정과 LAT추가납입률 가정
2.중도 인출률	① 현금흐름산출시 중도인출률을 반영하였는가? (Y/N)
	② 중도인출률 산출시 경험통계를 사용하여 산출하였는가? (Y/N)
	(Y) 중도인출률 산출시 사용한 경험통계 기간은 무엇인가?
	(Y) 최종 산출 구분단위는 무엇인가?
	(Y) 중도인출률 가정 산출식은 무엇인가?
	(Y) 최종 중도인출률은 몇차년도부터 적용되고 있는가?
	(Y) 회사의 경험통계 외 기타 다른 통계(예: 보험산업통계 등)를 활용하였다면, 통계종류 및 활용방법은 무엇인가? (N) 경험통계를 사용하지 않는 경우 산출방식은 무엇인가?
	③ 회사에서 산출하는 중도인출률 가정은 일관성을 유지하고 있는가? 산출방법론 등의 차이가 있다면 비교하여 작성하시오.
	(1) 보증준비금 평가에 사용된 중도인출률 가정과 LAT중도인출률 가정
3.보험료 납입률	① 대체납입, 유니버셜 상품 등 보험료 납입중지 시에도 유지되는 상품에 대해 현금흐름산출시 보험료납입률을 반영하였는가? (Y/N)
	② 보험료납입률 산출시 경험통계를 사용하여 산출하였는가? (Y/N)
	(Y) 보험료납입률 산출시 사용한 경험통계 기간은 무엇인가?
	(Y) 최종 산출 구분단위는 무엇인가?
	(Y) 의무납입기간 경과여부, 계약자의 연령 등을 고려하였는가?
	(Y) 보험료납입률 가정 산출식은 무엇인가?
	(Y) 최종 보험료납입률은 몇차년도부터 적용되고 있는가?
	(Y) 회사의 경험통계 외 기타 다른 통계(예: 보험산업통계 등)를 활용하였다면, 통계종류 및 활용방법은 무엇인가?
	(N) 경험통계를 사용하지 않는 경우 산출방식은 무엇인가? (ex, 의무납입기간 이후 계속보험료 납입기간을 보장성 보험은 보험료납입기간으로, 적립보험은 min(보험기간, 10년)으로 설정)
	③ 회사에서 산출하는 보험료납입률 가정은 일관성을 유지하고 있는가? 산출방법론 등의 차이가 있다면 비교하여 작성하시오.
	(1) 보증준비금 평가에 사용된 보험료납입률 가정과 LAT보험료납입률 가정
4.갱신율	① 현금흐름산출시 갱신율을 반영하였는가? (Y/N)
	② 갱신율 산출시 경험통계를 사용하여 산출하였는가? (Y/N)
	(Y) 갱신율 산출시 사용한 경험통계 기간은 무엇인가?
	(Y) 최종 산출 구분단위는 무엇인가?
	(Y) 갱신율 산출식은 무엇인가?
	(Y) 회사의 경험통계외 기타 다른 통계(예: 보험산업통계 등)를 활용하였다면, 통계종류 및 활용방법은 무엇인가?
	(N) 경험통계를 사용하지 않는 경우 산출방식은 무엇인가?
	③ 회사에서 산출하는 갱신율 가정은 일관성을 유지하고 있는가? 산출방법론 등의 차이가 있다면 비교하여 작성하시오.
	(1) 보증준비금 평가에 사용된 갱신율 가정과 LAT갱신율 가정
5.연금 일시금 선택률	① 현금흐름산출시 연금일시금선택률을 반영하였는가? (Y/N)
	② 연금일시금선택률 산출시 경험통계를 사용하여 산출하였는가?(Y/N)
	(Y) 연금일시금선택률 산출시 사용한 경험통계 기간은 무엇인가?
	(Y) 최종 산출 구분단위는 무엇인가?
	(Y) 연금일시금선택률 가정 산출식은 무엇인가?
	(Y) 회사의 경험통계 외 기타 다른 통계(예: 보험산업통계 등)를 활용하였다면, 통계종류 및 활용방법은 무엇인가?
	(N) 경험통계를 사용하지 않는 경우 산출방식은 무엇인가?
	③ 회사에서 산출하는 연금일시금선택률 가정은 일관성을 유지하고 있는가? 산출방법론 등의 차이가 있다면 비교하여 작성하시오.
	(1) 보증준비금 평가에 사용된 연금일시금선택률 가정과 LAT연금일시금선택률 가정
6.연금유형선택률	① 현금흐름산출시 연금유형선택률을 반영하였는가? (Y/N)
	② 연금유형선택률 산출시 경험통계를 사용하여 산출하였는가?(Y/N)
	(Y) 연금유형선택률 산출시 사용한 경험통계 기간은 무엇인가?
	(Y) 최종 산출 구분단위는 무엇인가?
	(Y) 연금유형선택률 가정 산출식은 무엇인가?
	(Y) 회사의 경험통계 외 기타 다른 통계(예: 보험산업통계 등)를 활용하였다면, 통계종류 및 활용방법은 무엇인가
	(N) 경험통계를 사용하지 않는 경우 산출방식은 무엇인가?
	③ 회사에서 산출하는 연금유형선택률 가정은 일관성을 유지하고 있는가? 산출방법론 등의 차이가 있다면 비교하여 작성하시오.
	(1) 보증준비금 평가에 사용된 연금유형선택률 가정과 LAT연금유형선택률 가정
7.기타	① 기타 적용중인 계약자행동 가정이 있는가? (Y/N)
	(Y) 기타 적용중인 계약자행동 가정은 무엇이고 적용이 필요한 이유는 무엇인가?
	< 생명보험의 보증준비금 산출시 추가확인사항>
	② 계약자행동에 대한 합리적 가정이 사용되었는지 확인하였는가? 다음 중 어떤 방법을 사용하였는지와 그 이유를 작성하시오.
	(1) 펀드변경, 중도인출, 추가납입 등 기타계약자행동 가정 반영 (예: 사업방법서상 이행하기로 약정된 사항 중 발생시기와 금액을 합리적으로 예측 가능)
	(2) 펀드변경, 중도인출, 추가납입 등 기타계약자행동 가정 미반영 (예: 발생시기와 금액을 합리적으로 예측하기가 곤란)

기타 가정산출의 적정성

구분	점검 체크리스트	점검내용	비고
1.보험 계약대출	① 보험계약대출 기초통계의 경험통계기간은 3년을 적용하였는가? (Y/N)
	(Y) 해약식준비금 대비 보험계약대출 잔액 비율 산출시 실제 적용한 경험통계기간의 시기와 종기는?
	(N) 경험통계기간 3년을 적용하지 않았다면, 그 이유는 무엇인지?
	② 보험계약대출 이자수익 산출시 기초통계의 경험통계기간은 3년을 적용하였는가? (Y/N)
	(Y) 월별평균가산이자율 산출시 실제 적용한 경험통계기간의 시기와 종기는?
	(N) 경험통계기간 3년을 적용하지 않았다면, 그 이유는 무엇인가?
	③ 보험계약대출 관련 현금흐름은 해약식준비금 대비 보험계약대출잔액의 최근 3년간 월별 평균비율이 보험만기까지 유지됨을 가정하여 산출하였는가? (Y/N)
	(N) 다른 산출방법을 적용하였다면, 그 이유는 무엇인가?
	④ 보험계약대출 월별 평균비율 산출단위는 시행세칙에서 정한 상품군 구분단위를 적용하였는가? (Y/N)
	(Y) 보험계약대출 월별 평균비율 산출의 최종 구분단위는 무엇인가?
	(N) 규정에서 정하는 최소 구분단위(생보 5종, 손해 14종)를 사용하지 않았다면 최종 적용한 구분단위는 무엇이며, 그 이유는 무엇인가?
	⑤ 보험계약대출 가정산출 기초통계(순보식준비금, 해약식준비금, 보험계약대출잔액, 이자수익 대상 건의 금액)의 적정성 검증 과정을 거쳤는가? (Y/N)
	(Y) 적정성 검증 방법 및 절차는 무엇인가?
	(N) 검증 과정을 거치지 않았다면 그 이유는 무엇인가?
	⑥ 보험계약대출 월별 평균비율 산출시 해약식준비금은 순보식준비금에서 해약공제액을 차감한 금액을 적용하였는가? (Y/N)
	(N) 해약식준비금에 순보식준비금, 해약공제액 외 다른 요소를 반영하였다면 합산하거나 차감한 항목 및 항목별 금액은 얼마인가? (단, 현금흐름 산출 모델의 해약식준비금 계산 기준에 부합하도록 미경과보험료적립금(선수보험료 제외) 등을 포함 가능)
	⑦ 보험계약대출 이자수익 산출시 적용하는 월별평균가산이자율은 상품별로 구분하여 산출하였는가? (Y/N)
	(N) 상품별로 구분을 하지 않았다면 그 이유는 무엇인가?
	⑧ 보험계약대출 이자수익 반영시 월별평균가산이자율은 금감원장이 제시하는 상품군별 평균가산이자율과 평가시점 상품별 가산이자율과 비교하여 가장 작은 값을 적용하였는가? (Y/N)
	(N) 가장 작은 값을 적용하지 않았다면 그 이유는 무엇인가?
	⑨ 보험계약대출 관련 현금흐름 산출시 신규대출 변동, 조기상환 추세 등 계약자 행태 변동효과를 반영하고 그 근거를 문서화하였는가? (Y/N)
	(Y) 반영하였다면 반영 내역 및 근거는 무엇인가?
	⑩ LAT 평가대상금액에서 차감한 보험계약대출금 잔액과 재무제표상 보험계약대출금 잔액의 값은 일관성을 유지하고 있는가? (Y/N)
	(N) 동일하지 않다면, 차이 원인은 무엇인며 각 원인별 금액은 얼마인가?
	<생명보험의 보증준비금 산출시 추가확인사항>
	⑫ 보증준비금 산출시 보험계약대출가정은 다음 중 어떤 방법을 사용하여 발생시기와 금액을 예측하였는지와 그 이유를 작성하시오.
	(1) 보험계약대출이 평가시점에 일시 상환되었다고 가정
	(2) 평가시점의 보험계약대출 금액을 만기까지 유지한다는 가정
	(3) 평가시점에 계약자적립금 대비 보험계약대출 비중을 만기까지 유지한다는 가정
2.할인율	① 금리시나리오모형을 통해 산출된 금리시나리오는 200개, 500개, 1,000개중 어떤 시나리오를 선택하였는가?
	(1) 해당 시나리오 개수를 선택한 근거는 무엇인가?
	(2) 과거에 한번 적용한 시나리오 개수를 변경한 적이 있는가?
	② 할인율 가정에 대하여 전기 할인율과 비교검증을 실시하였는가? (Y/N)
	(Y) 비교검증시 유의한 차이점은 무엇이며, 전기 대비 변경한 내용은 무엇인가? (관련 규정에 따른 감독원장 제공 시나리오 변경내용 포함) 당기 책임준비금 적정성 평가결과 가정 변경효과는 얼마인가?
	(N) 비교검증을 실시하지 않은 이유는 무엇인가?
	③ 생명보험의 금리연동형 보장성보험 보증준비금 산출시 할인율을 책임준비금 적정성 평가시 적용한 할인율과 동일하게 산출하였는가? (Y/N)
	(N) 동일하게 산출하지 않았다면 그 근거는 무엇인가?
3.자산 이익률	<생명보험의 보증준비금 산출시 추가확인사항>
	① 보증준비금에 적용하는 자산이익률 가정은 회사의 경험통계를 기반으로 시장지수별 자산이익률을 가중평균하여 펀드별로 산출하였는가? (Y/N)
	(Y) 시장지수별 자산이익률 가정을 사용하였다면 시장지수 수익률 속성이 감독원장이 제공하는 경과기간별 누적수익률 또는 샤프지수(Sharpe Ratio) 등의 시나리오 요건을 충족하였는가?
	(Y) 시장지수별로 자산이익률을 생성할 때에는 각 시장지수간의 상관관계를 고려하였으며, 자산이익률 가정은 최소 1천개 이상을 적용하였는가?
	(N) 감독원장이 제공하는 시장지수별 표준 자산이익률을 적용하였다면 어떤 표준자산이익률을 어떤 방법으로 적용하였는가? * 표준 자산이익률 : 국내주식형, 국내배당주식형, 국내채권형, 국내단기채권형, 해외선진국 주식형, 해외이머징 주식형, 무위험수익률 7종류로 구성
	② 개별펀드의 자산이익률 모델링 방법은 어떠한가? 해당 방법을 사용한 이유와 사례를 작성하시오.
	(1) 개별펀드와 시장지수간의 회귀분석
	(2) 개별펀드의 시장지수에 대한 목표투자비중, 사업방법서상 명시된 투자전략 등을 고려하여 결정
	(3) 기타( )
	③ 시장지수별 자산이익률 가중평균시 적용된 가중평균비율은 추정기간에 걸쳐 동일하게 적용하였는가? (Y/N)
	(Y) 개별펀드의 자산이익률은 매기 일관된 방법에 의해 산출하였는가?
	(Y) 개별 계약의 계약자적립금이 다수의 펀드에 투자되고 있는 경우 반영 방법은 어떠한가?
	(N) 추정기간동안 가중치를 변경하여 적용하였다면 그 근거는 무엇인가?
	④ 개별펀드의 자산이익률이 감독원장이 제공하는 표준 자산이익률 7종류와 무관하고 또한 시장지수별 자산이익률을 회사가 직접 산출하기 어려운 경우 자산이익률 산출방법은 어떠한가? 해당 방법을 사용한 이유와 사례를 작성하고 문서화 여부를 확인하시오. * 표준 자산이익률 7종류와 무관한 개별펀드 : 상품펀드, 부동산펀드, 글로벌 채권펀드, 섹터 펀드, SOC 펀드, 인프라 펀드, 파생상품 펀드 등
	(1) 표준 자산이익률 7종류를 조합
	- 상관관계분석, 회귀분석 등을 통해 상관성이 높은 시장지수 또는 시장지수의 조합으로 적용하였는가? 그 내역은 어떠한가?
	(2) 변동성이 높은 주식형을 시장지수로 적용
	(3) 기타 ( )
	⑤ 보증준비금의 공정가치 평가시 사용하는 자산이익률 및 할인율은 평가시점에 관찰가능한 시장 정보를 최대한 활용하여 시장과 일관되게 산출하여야 한다. 다음 사례에 대한 확인결과 및 그 근거를 작성하시오.
	(1) 공정가치 평가를 위한 내부통제기준을 수립 유무
	(2) 내부통제기준은 회사의 『보험계리업무규정』에 명시된 “보증비용 산출모형 관리지침”과 일관성을 유지 유무
	(3) 내부통제기준에는 시장과의 일관성 여부를 검증하는 방법론을 포함여부
	⑥ 회사에서 산출하는 보증준비금의 자산이익률 가정은 일관성을 유지하고 있는가? 산출방법론 등의 차이가 있다면 비교하여 작성하시오.
	(1) 변액보험 보증비용 산출(Pricing)시 적용한 자산이익률 가정과 변액보험 보증준비금 산출시 자산이익률 가정
	⑦ 보증준비금에 적용한 자산이익률 가정에 대하여 전기 자산이익률과 비교검증을 실시하였는가? (Y/N)
	(Y) 비교검증시 유의한 차이점은 무엇이며, 전기 대비 변경한 내용은 무엇인가? 당기 보증준비금 평가결과 가정 변경효과는 얼마인가?
	(N) 비교검증을 실시하지 않은 이유는 무엇인가?
4.공시 이율	① 공시이율은 금리시나리오에 기반하여 감독원장이 제시한 월단위 선도이자율에 조정률을 곱하여 산출하였는가? (Y/N)
	(N) 연단위 선도이자율에 조정률 곱하여 산출하였다면, 그 이유는 무엇인가? (예: 연단위로 미래 순현금흐름을 산출(순현금흐름이 연중앙에 발생함을 가정하여 현재가치를 계산)
	② 공시이율의 조정률은 직전1년간 산출된 공시이율과 당해 공시이율 산출에 적용된 운용자산이익률의 직전1년간의 월별 평균비율(공시이율÷운용자산이익률)을 적용하였는가? (Y/N)
	(N) 다른 방법을 사용하였다면, 그 이유는 무엇인가?
	③ 조정률은 감독규정에 따라 공시이율을 동일하게 적용한 보험상품별로 구분하여 산출하였는가? (Y/N)
	(Y) 조정률을 구분하여 산출하였다면 해당 상품분류 및 조정률 수준은 무엇인가?
	④ 특정월의 조정률이 음수값을 갖는 등 비정상 적인 경우가 있었는가? (Y/N)
	(Y) 비정상적인 통계는 무엇이고 어떻게 조정하여 산출하였는가?
	⑤ 조정률은 월별 공시이율÷운용자산이익률을 산술평균하고, 소수점 이하 셋째자리에서 반올림하여 소수점 이하 2자리까지 사용하였는가? (Y/N)
	(N) 다른 방법을 사용하였다면, 그 이유는 무엇인가?
	⑥ 운용자산이익률에 연동하지 않는 공시이율 적용상품이 있는가? (Y/N)
	(Y) 운용자산이익률에 연동하지 않는 공시이율 적용상품의 조정률 적용 방법은 무엇인가? 이를 문서화 하였는가?
5.계약자 배당	① 유배당상품은 미래 예상이익의 90%를 계약자배당으로 처리하는 등 배당 현금유출에 대한 가정을 반영하였는가? (Y/N)
	(Y) 계약자배당의 최종 산출 구분단위는 무엇인가?
	(Y) 계약자배당 가정 산출식은 무엇인가?
	일반계정 및 특별계정을 구분하여 장래 현금흐름을 산출하였는가?(Y/N)
	(N) 구분하여 산출하지 않았다면, 그 이유는 무엇인가?
	장래 예상되는 계약자 배당 및 임의 배당요소의 현금흐름을 반영하여야 하나 장래 손익을 합리적으로 산출하기 곤란하다면 그 이유는 무엇이며, 이 경우 아래 방법 중 어떤 방법을 사용하였는가?
	(1) 평가대상 준비금에서 계약자배당을 고려하지 않고 산출된 순현금흐름의 현가를 차감한 값(단, 동 값이 양수인 경우)의 90%를 배당 현금흐름으로 적용
	(2) 기타 다른 방법을 사용
	④ 계약자배당 현금흐름을 산출하기 위한 운용자산 이익률은 할인율과 동일하게 사용하였는가? (Y/N)
	(N) 다른 방법을 사용하였다면, 그 이유는 무엇인가?
6.변액 보험	① 변액보험 운용수수료 등 현금흐름 산출시 자산이익률 반영방법을 작성하시오.
	(1) 자산이익률 반영방법(예: 일반계정 할인율, 변액보험 자산이익률)을 결정한 근거는 무엇인가?
	(2) 변액보험 자산이익률 평균값은 얼마이며, 변액보험 적립금 대비 수수료 수입의 비율(지출항목 차감후)은 얼마인가?

붙임4		내부모형 세부평가사항별 체크리스트

※ 세부 점검사항은 항목별 평가를 위해 필수로 고려해야할 사항이지만, 평가기준은 세부 점검사항을 평가하기 위하여 고려가능한 예시로 제공되었으며, 회사별 영업특성·리스크 특성을 고려하여 탄력적으로 활용 가능

평가항목		세부점검사항	평가기준
Ⅰ.내부모형 운영	가. 내부모형 세부내용에 대한 관리 기준 및 시스템 운용의 적정성 여부	① 보험부채 현금흐름 산출시 적용되는 가정의 산출기준 및 변경이력, 모형의 한계 등을 문서화하고 이에 부합되게 운영하고 있어야 함	▫ 금리리스크 산출에 필요한 가정의 산출기준 및 변경이력을 문서화하는지 여부 ▫ 금리리스크 산출에 필요한 가정은 새로운 데이터를 반영하여 최소 1년에 1회 이상 갱신하는지 여부 ▫ 내부모형의 신뢰성에 문제가 있다고 판단되는 경우, 동 문제를 해결하기 위한 절차 마련 여부 [점검자료] 내부모형 운영 업무 기준, 매뉴얼, 방법서 등
		② 금리리스크를 내부모형으로 측정할 수 있는 시스템이 적절히 구축되어 있어야 함	▫ 보험회사는 내부모형 적용 전 최소 3년 이상 리스크관리 시스템을 운용하고 있는지 여부 ▫ 보험회사는 내부모형 적용 전 ‘내부모형 승인요건’에 전반적으로 부합하는 리스크관리 시스템을 운용하고 있는지 여부 [점검자료] 내부모형 시스템 개발 보고서, 내부모형 측정 시스템 업무 기준 등
	나. 내부모형 관리 및 변경기준 적정성 여부	① 리스크관리(인식, 측정, 통제, 보고) 관련 적절한 내부정책이 마련되어 있어야 함	▫ 리스크관리(인식, 측정, 통제, 보고) 관련 규정 및 지침을 마련하고, 리스크관리를 위한 중요사항이 적절히 반영되어 있는지 여부 - 회사가 직면하고 있는 리스크의 종류와 정의, 리스크 종류별 관리절차 및 방법, 리스크관리와 관련된 보고의 내용 및 주기 등 ▫ 회사 경영전략의 변경, 금융환경 또는 제도의 변화 등에 따라 리스크관리 관련 규정 및 지침을 적시에 개정하고 있는지 여부 ▫ 지속적으로 변별력이 하락하거나, 더 나은 모델링 기법 또는 향상된 최근의 데이터 이용이 가능한 경우 신규 모형 개발 또는 기존 모형을 개선하는지 여부 [점검자료] 리스크관리 지침, 리스크보고서 운영사항 등
		② 모형의 변천과정, 중요한 변경내용 등 정기적으로 내부모형을 모니터링하고 리스크 측정모형 변경 및 개선과 관련된 검증 절차를 규정하고 있어야 함	▫ 정기적으로 모니터링을 실시하여 내부모형의 변경 전후 비교를 실시하고, 변경의 적정성을 검토하는지 여부 ▫ 내부모형의 변경 및 개선시, 현재 및 과거 데이터, 작성된 재무제표의 금리리스크 측정대상에 변동사항이 반영되었는지 여부 ▫ 변동사항의 정확성을 검증할 수 있는 프로그램을 구비하고 절차를 규정하고 있는지 여부 [점검자료] 내부모형 운영 업무 기준, 매뉴얼, 방법서 등
	다. 내부모형 적정성 검증 및 관리 기준	① 내부모형의 성능 모니터링, 산출기준의 지속적인 적정성 점검, 사후 검증 등을 포함한 주기적인 검증 절차를 갖추어야 함	▫ 내부모형 검증 절차는 내부모형의 모든 부분에 적용되어야 하며, 내부모형 세부점검사항의 모든 요건을 충족하였는지 여부 ▫ 내부모형 개발시 방법 및 절차에 대하여 충분히 적합성 검증을 수행하였는지 여부 ▫ 내부모형 개발 및 운영으로부터 내부모형 검증 절차의 독립성을 확보하기 위해서, 내부모형 검증 담당자 및 담당부서는 내부모형의 개발 및 운영책임자의 영향을 받지 않았는지 여부 ▫ 내부모형 검증 절차에서 다음의 사항을 구체화하였는지 여부 - 내부모형을 검증하기 위해 사용된 프로세스 및 방법과 그 목적 - 내부모형의 각 부분에 대한 정기검증 주기 - 내부모형의 각 부분에 대해 추가 검증을 수행해야 하는 상황 - 각각의 검증 작업에 대한 담당자 - 모형검증 과정에서 내부모형의 신뢰성에 대한 문제점이 발견되는 경우 후속처리 과정 및 이와 관련한 의사결정 프로세스 ▫ 내부모형 검증 결과 및 이에 따른 대응방안을 문서화했는지 여부 ▫ 검증에 사용한 데이터 및 검증과정에 참여한 주요 인력의 서명이 포함되었는지 여부 ▫ 내부모형에 대한 검증 절차는 양적 검증 및 질적 검증을 모두 포함했는지 여부 ▫ 내부모형 검증은 모형의 안정성 분석을 포함해야 하며, 특히 주요 가정의 변화에 대한 민감도 분석을 포함했는지 여부 ▫ 내부모형에서 사용되는 데이터의 정확성, 완전성, 적절성에 대한 평가를 포함했는지 여부 ▫ 내부모형 검증시, 각 검증방법에 대해 정확하게 이해하고, 효과적인 검증을 위해 적정한 방법을 사용했는지 여부 ▫ 내부, 시장, 또는 공개적으로 이용 가능한 기타 제3자의 유사한 포트폴리오와 비교하여 내부 리스크측정요소의 추정치를 벤치마킹하고 있는지 여부 ▫ 벤치마킹을 통해 추정치에 이상을 감지하였을 경우 이에 대한 조치 사항을 문서화하고 있는지 여부 ▫ 주기적으로 리스크를 측정하여 리스크 측정모형 오류 및 이상 데이터의 유무 확인업무를 시스템 검증을 통해 확인하는지 여부 ▫ 데이터의 일별 축적되는 절차가 적절한지, 주기적으로 갱신되고 있는지 여부 ▫ 모든 데이터 시스템이 충분한 보완과 백업 체계를 갖추고 있는지 여부 ▫ 내부모형을 규제자본 및 영업에 적정하게 활용되고 있는지 여부를 검증하는지 여부 [점검자료] 내부모형 검증보고서, 내부모형 측정 업무 기준, 매뉴얼, 방법서 등
		② 금리리스크 측정시 제반 가정에 대한 적정성을 주기적으로 검증하고 동 내용을 문서화하고 있어야함	▫ 리스크 측정 가정사항은 합리적으로 선택해야 하며, 실제 데이터와의 적합성검증을 통해 모형 및 가정사항의 적합성을 검토하는지 여부 ▫ 내부모형에 적용한 가정의 타당성 등이 다양한 방법으로 검증되어 문서화되어 있는지 여부 ▫ 최소한 1년 주기로 내부모형의 주요 가정 및 산출 결과를 경험데이터 및 활용 가능한 범위 내 다른 적정한 데이터와 비교 검증했는지 여부 ▫ 가정과 데이터 간, 그리고 리스크 산출 결과와 데이터 간에 중요한 차이가 있는 경우 그 이유를 증명했는지 여부 [점검자료] 내부모형 측정 업무 기준, 매뉴얼, 방법서 등
		③ 금리리스크 산정을 위한 제반가정은 DB에 관리되고 주기적으로 갱신되고 문서화 해야함	▫ 데이터가 축적 절차가 일관성을 유지할 수 있도록 전산시스템 구축 등 적절한 운영환경도 갖추었는지 여부 ▫ 보관하고 있는 데이터가 접근용이성, 확장성, 유연성, 일관성, 보관의 효율성 등을 충족하는지 여부 [점검자료] 내부모형 측정 DB관리 업무 기준, 매뉴얼 등
Ⅱ. 통제구조와 감시	가. 내부모형의 전반적 운영에 대한 역할과 책임의 문서화 및 운영여부	① 리스크관리부서를 일선부서와 독립적으로 설치․ 운용하여, 보험회사 전체의 리스크를 통합․관리하고 있어야 함	▫ 직제상 리스크관리조직은 타부서로부터 독립적으로 설치․운영되어있는지 여부 ▫ 리스크관리부서 임직원들은 영업․자산운용부문의 직무를 겸임하지 않는지 여부 [점검자료] 직제규정, 전결규정, 리스크보고체계 관련 업무절차, 담당자 면담 등
		② 모형의 적합성 검증은 모형의 개발, 활용, 설계를 수행한 부서로 부터 독립된 부서에서 검증하고, 모형 적합성 검증에 대한 책임 및 권한을 규정하고 운영하고 있어야 함	▫ 내부모형이 리스크를 적절히 반영하고 있음을 확인하기 위하여 모형개발 과정과는 독립적이면서 전문성을 갖춘 별도의 부서(또는 외부전문가)에서 정기적(최소 연1회)으로 모형의 적정성 검증을 실시하는지 여부 ▫ 내부모형 적합성 점검과 관련하여 역할과 책임을 명확히 문서화하고 있는지 여부 ▫ 내부모형에 대한 적합성검증이 이해관계가 있는 부문으로부터 기능적으로 독립되어 수행되고 있는지 여부 [점검자료] 모형 검증 관리 기준 등
		③ 리스크관리시스템의 설계 및 운영에 대한 책임 여부 및 운영에 관한 방침, 절차 등이 문서화 되어 있고 이에 따라 운영되어야 함	▫ 리스크관리시스템의 설계 및 운영에 대해 역할과 책임을 명확히 문서화하고 있는지 여부 ▫ 리스크관리시스템의 검증절차를 문서화하고 이에 대한 역할과 책임을 명확히 문서화하고 있는지 여부 ◦ 리스크관리시스템의 적합성검증은 개발부문으로부터 기능적으로 독립되어 수행되고 있는지 여부 ◦ 리스크관리시스템의 적합성검증을 수행하는 인력은 검증을 효율적으로 수행할 수 있을 정도로 전문적인 지식 및 기술을 보유하고 있는지 여부 ◦ 리스크관리시스템의 적합성검증은 정해진 절차 및 보고체계에 의해 정기적으로 보고되고 있는지 여부 ◦ 리스크관리시스템 적합성검증 결과 보고서는 취약점, 해결방안 등 핵심 보고내용을 충분히 포함하고 있는지 여부 [점검자료] 리스크관리시스템 관리기준 등
		④ 금리리스크 측정방법 결정·변경 시 리스크관리위원회의 승인 절차를 거쳐야 함	▫ 리스크관리위원회 승인 절차를 거쳐 금리리스크 측정방법을 결정·변경하는지 여부 ▫ 리스크관리위원회가 금리리스크 측정방법을 결정·변경시 내부모형의 설계 및 운영이 적정하고, 회사의 리스크 프로파일을 적정하게 반영하고 있음을 확인하였는지 여부 [점검자료] 리스크관리위원회 운영기준 및 의사록 등
		⑤ 리스크관리시스템의 안정적 운영을 위하여 데이터 입력 통제, 시스템 전산자동기록, 테이프 관리 등에 대한 적정한 통제절차를 갖추고 있어야 함	▫ 현업부서의 의뢰 및 전산부서의 자체 개선 목적으로 데이터 및 프로그램에 대한 변경(삽입, 삭제 등 포함)을 하는 경우 업무분장, 승인절차, 테스트실시 등 처리절차가 규정화 되어 있는지 여부 ▫ 데이터 및 프로그램 변경시 사용자, 감사자 및 상위 관리자 등의 참여 절차를 갖추었는지 여부 ▫ 시스템은 필요한 경우 한하여 최소한의 접근권한을 부여하여야 하며 접근권한이 설정된 바와 같이 실제로 통제되어 있는지 여부 [점검자료] 리스크관리 지침, 리스크관리시스템 관리기준 등
	나. 리스크 보고체계의 적정성	① 리스크관리조직은 영업․자산운용부문의 영향을 받지 않고 리스크관리 관련사항을 이사회 및 최고경영진에 직접 보고할 수 있는 체계를 갖추어야 함	▫ 리스크보고서를 작성․분석하여 경영진에게 직접 보고할 수 있는 체제가 구축되어 있는지 등 리스크보고서 운영에 관한 사항을 문서화 하고있는지 여부 ▫ 리스크관리 관련정보를 리스크 발생부서(영업․자산운용부서 등)로부터 직접 입수할 수 있는 권한이 리스크관리 부서에 부여되어 있는지 여부 ▫ 적합성 검증시 내부 허용수준이나 이용 가능한 외부자료와 비교하여 차이가 발생한 경우 이를 분석하여 그 결과를 이사회 또는 경영진에 보고하는지 여부 [점검자료] 리스크보고서 운영기준 등
		② 이사회와 경영진에게 내부모형 관련 정보가 정기적으로 보고되고 이사회 및 경영진은 내부모형 및 관련보고 사항에 대하여 적절히 이해하고 있는지 여부	▫ 이사회와 경영진이 내부모형 및 관련 보고사항에 대하여 적절히 이해하고 있는지 여부 ▫ 이사회와 경영진에게 내부모형 관련 정보가 정기적으로 보고되는지 여부 [점검자료] 리스크보고서 운영기준, 보고내역 등
Ⅲ. 내부모형 의 활용	가. 내부모형 산출결과를 활용한 리스크관리 정책 운영	① 내부모형에서 산출한 리스크에 기초하여 경영계획수립, 리스크한도관리, 위기상황분석, 손익분석, 재보험 전략수립 등의 경영의사결정이 이루어져야 함	▫ 내부모형의 결과를 고려하여 경영계획수립, 리스크한도 관리, 위기상황분석, 손익분석 등 경영의사결정이 이루어지도록 프로세스가 갖추어졌는지 여부 ▫ 일선부서와 최고경영진은 내부모형 산출결과를 활용하여 의사결정할 수 있도록 이를 충분히 이해하였는지 여부 [점검자료] 내부모형 측정 리스크를 활용한 경영계획, 전략수립, 경영의사결정 내부기준
		② 내부모형에 산출한 금리리스크를 감안하여 보험부채 관리 목적으로 적절하게 이용되어야 함	▫ 중장기 보험상품 운용전략 수립시 보험상품 포트폴리오 구성이 향후 부채 듀레이션에 미치는 영향 등을 고려하여 신상품개발 및 보험상품 운용방향 등을 정하고 있는지 여부 ▫ 보험상품 개발시 보험상품 속성(만기, 갱신주기 등) 및 예상판매량에 따른 향후 상품별 부채 듀레이션 추정, 투자수익률 변동에 따른 금리민감도 분석 등 금리리스크를 적정하게 고려하고 있는지 여부 ▫ 보험상품 관련이율(예정이율, 최저보증이율, 공시이율) 결정에 대한 가이드라인 마련 여부, 관련이율 변경시 시장금리, 금리역마진 등을 고려하고 있는 지 여부 [점검자료] 내부모형 측정 리스크를 활용한 보험상품 운용전략 및 이율결정기준 등
		③ 금리리스크 허용한도 설정시 자기자본, 지급여력 및 회사의 리스크정책 등에 따라 회사의 부담 가능한 리스크 수준을 감안하고 있어야 함	▫ 한도설정시 환경변화에 따른 한도 조정, 자기자본과 영업이익, 경영전략, 리스크관리정책 등을 감안하여 한도를 설정하는지 여부 ▫ 금리리스크 허용한도 초과시 또는 한도초과가 예상되는 경우 원인분석 및 대응방안 마련 등 적절한 조치를 취하고 있는지 여부 [점검자료] 리스크관리 지침, 금리리스크 허용한도 설정기준 등
		④ 금리리스크 한도의 적정성을 정기적으로(매년 1회이상) 검토하여야 함	▫ 주기적으로(최소 연 1회 이상) 리스크한도를 설정하는지 여부 ▫ 금리리스크관련 각종 한도의 설정･변경시 리스크관리위원회의 승인 등 필요한 절차가 명시되어 있으며 이를 준수하고 있는지 여부 [점검자료] 금리리스크 허용한도 설정기준, 리스크관리위원회 운영기준 등
		⑤ 비정상적인 시장상황 발생으로 인한 금리리스크 위기 상황에 대비한 모니터링을 적정하게 수행해야함	▫ 시장이벤트 발생 등 시장금리 변동성 확대시 회사의 금리리스크 영향분석을 실시하고 대응방안을 마련하고 있는지 여부 ▫ 금리리스크 조기경보를 위한 모니터링지표를 운영하고, 각 단계별 대응계획이 마련되어 있는지 여부 [점검자료] 위험관리기본방침, 위기관리세부기준, 리스크관리 지침, 매뉴얼 등
		⑥ 금리역마진에 대한 별도 모니터링 체계를 구축하고 역마진리스크 발생을 예측 및 관리하고 있어야 함	▫ 금리역마진을 예측하기 위한 조기경보지표 등 예측수단을 마련하여 운영하고 있는지 여부 ▫ 금리역마진을 정기적으로 측정하고 모니터링 결과에 따른 대응방안을 마련하고 있는지 여부 [점검자료] 위험관리기본방침, 위기관리세부기준, 리스크관리 지침, 매뉴얼 등
		⑦ 내부모형에서 산출한 금리리스크를 감안하여 대출 금리를 결정하여야 함	▫ 대출금리 결정체계에서 부채의 부담이자 등을 고려하여 대출금리를 결정하도록 체계화되어 있는지 여부 ▫ 대출금리의 적정성에 대해서 주기적으로 점검하고 있는지 여부 ▫ 대출금리 정책이 리스크관리방침 등을 준수하고 있으며 리스크관리부서와 충분히 협의하고 있는지 여부 [점검자료] 내부모형 측정 리스크를 활용한 대출금리 결정기준 등
Ⅳ. 자체위험 및 지급여력 평가체제	가. 자체위험 및 지급여력 평가체제 운영여부	① 감독규정 제7-5조 제1항에 의한 자체 위험 및 지급여력 평가 체제를 도입하고 있어야함 - 내부모형 승인신청시 자체 위험 및 지급여력 평가 체제를 미도입한 회사의 경우 내부모형 최초적용일까지 자체 위험 및 지급여력 평가 체제 도입이 이행되어야 함	▫ 자체위험 및 지급여력 평가 관련 규정(「보험업감독업무시행세칙」제5-6조의2)에서 제시된 원칙 등을 내규에 반영하고 이행하고 있는지 여부 ▫ 리스크통합관리체계(내부모형 기준)에 의해 자본적정성이 적절하게 평가되고 있는지 여부 ▫ 총 리스크를 감안한 자체위험 및 지급여력 평가가 적정한지 여부 [점검자료] 이사회의 승인을 받은 자체 위험 및 지급여력 평가 체제, ORSA평가 보고서 등
	나. 자체위험 및 지급여력 평가체제 적정성	① 내부모형 승인신청시 가장 최근에 감독원으로부터 평가받은 자체 위험 및 지급여력 평가 체제 운영실태 평가결과가 “양호” 이상일 것 - 내부모형 승인신청시 자체 위험 및 지급여력 평가 체제를 미도입한 회사의 경우 “양호” 기준 이상의 자체 위험 및 지급여력 평가 체제 도입이 이행되어야 함	▫ 자체위험 및 지급여력 평가 체제가 가장 최근에 감독원으로부터 평가받은 운영실태 평가 결과 “양호” 이상으로 평가 받았는지 여부 [점검자료] 최근 감독원에서 평가한 ORSA 평가결과 등
	다. RAAS 비계량평가의 자체평가요건 충족여부	① 이사회와 경영진의 적정성, 리스크관리체제의 적정성, 내부통제의 적정성 각 평가항목에 대해 자체평가를 실시하고 1등급(우수)·2등급(양호)으로 유지하고 있어야 함 * 단, 경영관리리스크는 RAAS평가 항목 중 일부만 반영되므로 일부항목에 대한 가중치를 반영 및 변환하여 등급화	▫ 자체평가 실시결과가 적정한지 여부 ▫ RAAS평가 결과와 비교하여 보완한 사항이 적정하게 반영되었는지 여부 [점검자료] 별첨1. 자체평가결과 및 RAAS평가결과 비교
		② 금리리스크 측정 및 관리의 적정성, 자산-부채 종합관리의 적정성, 준비금관리의 적정성각 평가항목에 대해 자체평가를 실시하고 1등급(우수)·2등급(양호)으로 유지하고 있어야 함	▫ 자체평가 실시결과가 적정한지 여부 ▫ RAAS평가 결과와 비교하여 보완한 사항이 적정하게 반영되었는지 여부 [점검자료] 별첨1. 자체평가결과 및 RAAS평가결과 비교
		③ 지급여력비율 관리의 적정성, 내부관리 정책의 타당성, 자본구성의 적정성 및 지속가능성 각 평가항목에 대해 자체평가를 실시하고 1등급(우수)·2등급(양호)으로 유지하고 있어야 함	▫ 자체평가 실시결과가 적정한지 여부 ▫ RAAS평가 결과와 비교하여 보완한 사항이 적정하게 반영되었는지 여부 [점검자료] 별첨1. 자체평가결과 및 RAAS평가결과 비교
	라. 자체평가결과 및 RAAS평가결과 비교	① 자체평가 각 항목과 RAAS평가결과를 비교한 자료를 제출하고 등급간 차이가 발생하는 경우 보완‧개선사항을 작성하여 자체평가결과가 적정함을 입증해야 함 (☞별첨 자체평가결과 및 RAAS평가결과 비교 작성)	▫ 자체평가 결과가 적정한지 여부 ▫ 내부모형을 운영하기에 적합하고 건전한 위험기준 경영관리체계를 갖추었는지 여부 [점검자료] 별첨1. 자체평가결과 및 RAAS평가결과 비교
Ⅴ. 선임계리사 검증	가. 내부모형의 정기적인 점검 및 검토의견서 작성	① 선임계리사는 내부모형 보험부채 듀레이션 산출의 중대한 변화에 대하여 연1회이상 정기적으로 검증하고 검토의견서를 작성 및 경영진 또는 이사회에 보고해야함	▫ 내부모형의 결함을 검증하기 위한 체크리스트를 마련하였는지 여부 ▫ 표준방법에 의한 듀레이션도 병행 산출해서 내부모형의 적정성을 검증했는지 여부 ▫ 내부모형 보험부채 산출 및 검증을 위한 내규, 매뉴얼, 전담조직은 적정하게 운영하고 있는지 여부 ▫ 내부모형 금리민감도 산출에 대한 자체 검증(업무보고서 값 비교, 샘플 검증 등), 외부 계리법인의 검증, 선임계리사의 검증이 적정하게 이루어지고 있는지 여부 ▫ 선임계리사는 내부모형을 검증함에 있어 최고 스트레스 상황을 인식하는 역 스트레스 테스트를 포함하여 내부모형에서 산출되는 자본요구량의 적정성을 증명해야함 [점검자료] 내부모형 검증 관련 규정 및 지침, 선임계리사 검토의견서, 이사회 보고내역
		② 선임계리사는 내부모형 보험부채 금리민감도 산출에 사용되는 데이터의 일관성, 적시성, 신뢰성 및 독립성에 대해 연1회이상 정기적으로 검증하고 검토의견서를 작성 및 경영진 또는 이사회에 보고해야함	▫ 신상품 도입에 따른 변경 등 내부모형 시스템의 변경이 적정하게 운용되고 있는지 검증하는지 여부 ▫ 내부모형 금리민감도 산출에 사용되는 데이트의 집적, 관리 등에 대해 외부 계리법인의 검증, 선임계리사의 검증이 적정하게 이루어지고 있는지 여부 [점검자료] 내부모형 검증 관련 규정 및 지침, 선임계리사 검토의견서, 이사회 보고내역
		③ 선임계리사는 내부모형 보험부채 금리민감도 산출에 적용되는 주요 가정의 정확성 및 적정성에 대해 연1회이상 정기적으로 검증하고 검토의견서를 작성 및 경영진 또는 이사회에 보고해야함	▫ 내부모형 보험부채 금리민감도 산출에 적용되는 가정사항은 합리적으로 선택해야 하며, 실제 데이터와의 적합성검증을 통해 모형 및 가정사항의 적합성을 검토하는지 여부 ▫ 내부모형 보험부채 금리민감도 산출에 적용되는 가정이 현실을 잘 반영하고 있는지 여부에 대한 적정성을 검증하는지 여부 ▫ 내부모형을 검증함에 있어 주요 가정의 변경이 RBC비율에 중요한 영향을 미치는 것을 알게 된 경우 의사결정 과정에서 이러한 민감성을 반영하는지 여부 [점검자료] 내부모형 검증 관련 규정 및 지침, 선임계리사 검토의견서, 이사회 보고내역
Ⅵ. 미래현금흐름 현재가치 산출기준	가. 미래현금흐름 현재가치 산출기준 적정성	① 책임준비금 적정성 평가기준에 정한 방법에 따라 적절하게 산출하되 보험계약대출 및 장기손해보험의 일반계정 현금흐름(위험보험료, 사업비 등)은 반영하지 않고 최저보증이율, 최저보증금액, 환급금 보증, 보험금 보증 등을 반영해야 함	▫ 내부모형에 적용되는 보험부채 미래현금흐름의 산출프로세스 및 기준이 정합한지 여부 ▫ 내부모형에 적용되는 보험부채 미래현금흐름 대상계약의 상태가 적절히 반영되었는지 여부 ▫ 내부모형에 적용되는 보험부채 미래현금흐름 대상계약을 적절히 추출하였는지 여부 ▫ 내부모형에 적용되는 보험부채 미래현금흐름에 대하여 추이 분석을 수행하였는지 여부 ▫ 내부모형에 적용되는 보험부채 미래현금흐름의 산출기준이 적정한지 확인 검증하는 절차를 마련했는지 여부(LAT값 비교, 샘플 검증 등) [점검자료] LAT현금흐름 및 내부모형 부채현금흐름 비교
		② 책임준비금 적적성평가기준을 준용하되 RBC비율 산출주기에 맞게 분기단위로 평가시점 보유계약에 대해 현금흐름을 재산출하여 반영하되, 계리적 가정은 책임준비금 적정성평가기준 갱신주기와 동일하게 갱신적용하여야 함	▫ 책임준비금 적정성 평가기준에 적용되는 계리적가정이 동일하게 갱신 적용하여 반영되었는지 여부 ▫ LAT값 비교, 표본 검증 등의 검증을 통해 책임준비금 적정성 평가기준에 적용되는 계리적가정이 동일하게 갱신 적용하여 반영하였음을 검증했는지 여부 [점검자료] LAT현금흐름 및 내부모형 부채현금흐름 비교
		③ 평가기준일 현재기준 가장 최근의(직전의) 책임준비금적정성 평가기준에 따라 산출한 현금흐름과 내부모형 보험부채의현금흐름 값을 비교하고 차이가 나는 이유에 대해 소명할 수 있어야 함	▫ 책임준비금 적정성 평가기준에 따라 산출된 현금흐름 값과 내부모형 금리민감도 적용기준에 따라 산출된 현금흐름 값의 차이를 분석하였는지 여부 ▫ 분석결과 차이가 나는 원인에 대해 합리적인 사유로 소명할 수 있는지 여부 [점검자료] LAT현금흐름 및 내부모형 부채현금흐름 비교
		④ 현행추정 가정에 중요한 변동이 있어 이를 반기말 책임준비금 적정성 평가에 반영하거나 분기말 책임준비금 적정성 평가를 실시하는 경우 해당 변동내용을 내부모형 보험부채 금리민감도에도 일관되게 반영해야 함	▫ 현행추정 가정에 중요한 변동에 대해 정의하고 있는지 여부 ▫ 현행추정 가정을 변동하는 경우 일관성있게 적용하는지 여부 [점검자료] LAT현금흐름 및 내부모형 부채현금흐름 비교
	나. 가정 적용의 적정성	① [별표26] 산출기준에 따라 회사의 실질을 반영하여 가정을 적정하고 일관성 있게 산출하여야 함	▫ 각 가정을 설정하기 위해 사용한 방법론에 대해 문서화하여 관리하는지 여부 ▫ 가정 설정시 자산․부채 평가 및 리스크 산출시 사용한 가정 간에 일관성을 유지하는지 여부 ▫ 가정 산출과정에서 전문가 판단을 사용하는 경우 객관성을 확보하기 위한 방안을 마련했는지 여부 ▫ 가정 산출시 적용되는 기초통계의 적정성 검증 과정을 거쳤는지 여부 [점검자료] 내부모형에 적용되는 가정 산출방법
		② 「최적가정 산출과정 자체점검 체크리스트」를 작성하고 선임계리사가 최종 확인하여 제출하며 체크리스트 결과가 적정해야 함	▫ 내부모형의 모든 가정이 적절하여 리스크를 과소평가하고 있지 않은지에 대한 검증이 이루어졌는지 여부 ▫ LAT와 보험료산출시 가정의 일관성 유지 및 전기 가정과 비교검증을 실시 했는지 여부 [점검자료] 선임계리사 검증의견서, 내부모형 산출기준서 및 지침, 별첨2. 최적가정 산출과정 자체점검 체크리스트
Ⅶ. 금리민감도 산출방법	가. 듀레이션 산출 기준 충족여부	① 보험부채를 금리확정형 유배당보험, 금리확정형 무배당보험, 금리연동형 유배당보험 및 금리연동형 무배당보험 등으로 구분하고 할인율은 ‘[별표26] Ⅱ.4.-1. 금리시나리오’에 따라 금리시나리오를 기준으로 상승·하락하여 금리민감도를 산출하여야 함	▫ 내부모형 보험 부채 구분단위 설정시 최소 금리확정형 유배당보험, 금리확정형 무배당보험, 금리연동형 유배당보험 및 금리연동형 무배당보험 등 이상으로 구분해서 산출하는지 여부 ▫ 할인율은 ‘[별표26] Ⅱ.4.-1. 금리시나리오’에 따라 금리시나리오를 기준으로 [별표22] 7-3.나.(5)에 따라 상승·하락하여 금리민감도를 산출하였는지 여부 [점검자료] 내부모형 금리민감도 측정 업무 기준, 매뉴얼, 방법서 등
		② 보험부채를 회사 내부관리기준, 보험계약의 리스크 특성에 따라 추가적으로 세분화 해서 금리민감도를 산출하여야함	▫ 회사 내부관리 기준 등에 내부모형 보험부채 구분단위에 관한 사항을 명시하고 있는지 여부 ▫ 내부모형 보험부채 구분단위에 관한 사항은 보험회사의 사업부 또는 보험계약 특성을 반영하는지 여부 ▫ 내부모형 보험부채 구분단위는 매 평가시점별로 일관되게 적용 여부 [점검자료] 내부모형 측정 업무 기준, 매뉴얼, 방법서 등
	나. 듀레이션 산출 값의 적정성	① 표준모형 산출값과 내부모형 듀레이션 산출값을 비교하고 차이값에 대한 원인분석결과를 확인하고 값의 적정성을 검증해야 함	▫ 표본을 추출하여 금리민감도 산출결과가 적정성을 평가하는 절차가 마련되어 있는지 여부 ▫ 표준모형 산출값과 내부모형 듀레이션 산출값을 비교하여 값의 차이에 대한 원인을 분석하고 적정성이 검증되었는지 여부 [점검자료] 내부모형 신청서, 내부모형 금리민감도 측정 업무 기준, 매뉴얼, 방법서 등
		② 승인받고자 하는 내부모형을 과거 4개 이상 반기말에 대해 적용한 보험부채 금리민감도 산출 결과가 안정적임을 입증해야 함	▫ 표준모형과 병행 산출하여 내부모형의 금리민감도 산출결과의 안정성에 대해 모니터링하는지 여부 ▫ [별표22] <표9>의 보험업계 평균 보험부채 금리민감도와 비교하여 내부모형과 <표9>의 차이에 대한 변동폭이 전기 대비 30%이상 초과될 시 원인을 분석하여 안정성 입증되는지 여부 [점검자료] 내부모형 신청서, 내부모형 금리민감도 측정 업무 기준, 매뉴얼, 방법서 등
	다. 금리민감도 단계적 적용하는 경우 단계적 적용 방법 및 일정의 적정성	① 내부모형 보험부채 금리민감도 적용을 승인받은 보험회사는 모든 보험부채 익스포져에 대해 금리민감도를 산출하여 계속 적용해야 함	▫ 내부모형 적용을 일관성있게 적용하는지 여부 ▫ 내부모형 보험부채 금리민감도를 단계적으로 적용하는 경우 내부모형을 적용하지 않는 보험부채 익스포져에 대해서는 <표9>에 따라 보험부채를 구분하고 해당 금리민감도를 적용하는지 여부 ▫ 단계적 적용시 전체 적용하는 경우와 비교하여 금리민감도를 산출한 결과값을 제출하도록 하여 금리민감도 적용값이 적정한지 여부 [점검자료] 내부모형 신청서, 내부모형 금리민감도 측정 업무 기준, 매뉴얼, 방법서 등
		② 내부모형 보험부채 금리민감도의 최초 적용시점으로부터 4년 이내에 단계적 확대를 완료하여 전체 보험부채에 적용해야 하며 단계적 적용시 보험부채를 보험회사의 사업부 또는 보험계약 특성에 따라 구분해야 함	▫ 단계적으로 내부모형을 신청하는 사유를 적정하게 입증했는지 여부 ▫ 단계적 적용 계획은 특정 리스크의 하부 위험 또는 사업부문을 확장함으로써 해당 리스크와 관련한 모든 중요한 부분이 내부모형으로 산출될 수 있도록 설계되었는지 여부 [점검자료] 승인신청서, 내부모형 산출기준서
Ⅷ. 금리민감액 산출기준	가. 금리민감액 산출 기준 충족여부	① 보험계약대출금 및 보험부채 익스포져는 “3-4. 금리부자산 금리민감도” 라.(1)의 보험계약대출금 및 “3-4.보험부채 익스포져”와 동일한 기준으로 산출하되, 내부모형 보험부채 구분을 적용하여 산출하며 추가적립액을 가산해야함	▫ 현 표준모형과 동일하게 보험계약대출금 및 금리부자산 금리민감액 중 보험계약대출금은 보험부채 구분별 듀레이션에 보험계약대출금을 곱한 값을 합산하여 산출하는지 여부 ▫ 평가기준일 현재 책임준비금적정성 평가 기준에 따라 추가적립액이 발생한 경우 해당 구분단위별로 추가적립액을 가산했는지 여부 [점검자료] 내부모형 금리민감도 측정 업무 기준, 매뉴얼, 방법서 등
	나. 금리민감액 산출 값의 적정성	① 내부모형의 보험부채 구분별 금리민감도 및 해당익스포져를 적용하여 산출하여야 하며 승인받고자 하는 내부모형을 과거 4개 이상 반기말에 대해 적용한 만기불일치위험액 산출 결과가 안정적임을 입증해야 함 [참고자료] 승인신청서, 내부모형 산출기준서 및 지침	▫ 내부모형 보험 부채 구분단위 설정시 최소 금리확정형 유배당보험, 금리확정형 무배당보험, 금리연동형 유배당보험 및 금리연동형 무배당보험 등 이상으로 구분해서 금리민감액을 산출하고 해당 구분단위가 실제 금리민감액을 적절하게 반영하는지 여부 ▫ 표준모형 적용시 4개 이상 반기말 만기불일위험액과 내부모형 적용시 4개이상 반기말 만기불일치 위험액과의 변동폭 차이를 비교하여 내부모형 적용시 만기불일치 위험액 산출결과의 안정성이 입증되는지 여부 [점검자료] 내부모형 신청서, 내부모형 금리민감도 측정 업무 기준, 매뉴얼, 방법서 등

붙임5		승인신청에 대한 결과통보 문서

	금융은 튼튼하게, 소비자는 행복하게
	금 융 감 독 원

수신	OO 보험회사
(경유)
제목	“보험부채 금리민감도 내부모형 사용승인 신청”에 대한 결과 통보

1. 귀사의 업무협조에 감사드립니다.

2. 귀사의「보험부채 금리민감도 내부모형 사용승인 신청서 제출」(’xx.xx.xx)에 대한 승인심사결과 ~~ 등이 ‘보험업감독업무시행세칙’<별표22>를 충족한 것으로 판단되므로, <붙임1>과 같이「보험부채 금리민감도 내부모형 사용승인 사항」을 통보합니다.

3. 다만, 보험부채 금리민감도 내부모형 최소요건의 충족여부에 대한 점검 결과 ~~ 등이 다소 미흡한 것으로 평가됨에 따라, 이를 지속적으로 모니터링하고 개선하시기 바랍니다.

붙임 : 1. 보험부채 금리민감도 내부모형 사용승인 사항 1부

2. 조치필요사항 1부.  끝.

금융감독원장

담당부서	보험리스크제도실 보험리스크총괄팀

선임조사역	OOO	팀장	OOO	실장	OOO

합의자

시행 보험리스크총괄팀 -0XX (2019.6.XX.)
우 07321 / 서울특별시 영등포구 여의대로 38	/ http://www.fss.or.kr
전화번호 02-3145-7454 팩스번호 02-3145-7459	/ jhpark21@fss.or.kr	/ 비공개

붙임6		내부모형 사후검증보고서(안)

1. 계리적 가정적용에 대한 사후검증

[별첨2] 최적가정 산출과정 자체점검 체크리스트를 작성하여 보고

2. 사후검증 분석기준

분석 단계	대상계약	계리적 가정	할인율	평가시점 (할인시점)	시스템	비고
11	FY'X0 평가대상	FY'X0 가정	FY'X0 할인율	FY'X0 말	FY'X0 결산 자료	FY'X0 결산
2.1	FY'X0 평가대상	FY'X0 가정	FY'X0 할인율	FY'X0 말	변동 사항이 없는 경우 FY'X0 결산과 동일	오류 수정을 반영하여 FY'X0 LAT를 재산출
2.2	FY'X0 평가대상	FY'X0 가정	FY'X0 할인율	FY'X0 말		제도 변경을 반영하여 FY'X0 LAT를 재산출
2.3	FY'X0 평가대상	FY'X0 가정	FY'X0 할인율	FY'X0 말		시스템(모델) 변경을 반영하여 FY'X0 LAT를 재산출
3*	FY'X0 평가대상	FY'X0 가정	FY'X0 할인율	FY'X1 말		FY'X0 결산시의 FY'X1말 보유계약** 부채 예측치
4	FY'X1 평가대상	FY'X0 가정	FY'X0 할인율	FY'X1 말	FY'X1대상계약을 보유/신계약 구분하여 FY'X0가정을 적용해 산출한 자료	잔존계약 예측 오차에 따른 효과(3단계 VS 4단계 보유계약)
5	FY'X1 평가대상	FY'X0 가정	FY'X1 할인율	FY'X1 말		할인율 변경 효과
6	FY'X1 평가대상	FY'X1 가정	FY'X1 할인율	FY'X1 말	FY'X1 결산시 산출한 자료 (보유/신계약 구분)	계리적 가정 변경 효과

* 3단계는 FY'X1말 이후의 현금흐름을 FY'X1말 시점으로 할인

** 2차년 이후 계약

3. 사후검증 분석결과

◦ [별표26] 책임준비금 적정성평가기준의 현금흐름과 비교하여 분석

기준		확정형 유배당/확정형 무배당/연동형 유배당/연동형 무배당 각각
		수입보험료 현가	지급보험금 현가	사업비 현가	기타 수지	잉여 (결손)
LAT 현금흐름(A)
	① 보험계약대출
	② 최저보증관련
	③ 장기손보 일반계정
내부모형 현금흐름(B)

◦ 분석기준에 따른 [별표26] 책임준비금 적정성평가기준 및 내부모형 현금흐름 비교

구분	분석기준	계약구분	확정형/연동형/유배당/무배당/변액 각각 작성
			수입보험료 현가	지급보험금 현가	사업비 현가	기타 수지	잉여 (결손)
LAT	1	전체
	2.1	전체
	2.2	전체
	2.3	전체
	3	전체
	4	보유계약*
		신계약
	5	보유계약*
		신계약
	6	보유계약*
		신계약
내부모형	1	전체
	2.1	전체
	2.2	전체
	2.3	전체
	3	전체
	4	보유계약*
		신계약
	5	보유계약*
		신계약
	6	보유계약*
		신계약

4. 현금흐름 예상 대비 실제 비교

구분			FY'X0 평가*/실적** 각각 작성
			확정형		연동형		합계
			유배당	무배당	유배당	무배당
LAT	수입보험료
	사업비
		신계약비
		유지비
	지급보험금
		위험관련 보험금***
		만기환급금
		해약환급금****
		기타지급금
	기타수지*****
내부 모형	수입보험료
	사업비
		신계약비
		유지비
	지급보험금
		위험관련 보험금***
		만기환급금
		해약환급금****
		기타지급금
	기타수지*****

* FY'X0 LAT 평가시 예상한 FY'X1 현금흐름(분석단계 1)

** 실적은 업무보고서 기준(신계약 제외)

*** 위험보험료의 반대급부로 지급되는 보험금

**** 효력상실환급금 포함, 단 평가시점 실효계약의 효력상실환급금은 제외

***** 운용수수료 수입 및 지출, 변액보험(특별계정)과 일반계정 간 자금 이체 등

5. 현금흐름 예상 대비 실제 차이 분석 및 가정 개선사항

6. 표준모형과 내부모형의 보험부채금리위험액 및 금리민감도 비교(반기별)

<반기별 표준모형과 내부모형의 금리민감도 및 만기불일치 위험액 비교>

	‘19.1분기		‘19.2분기		‘19.3분기		‘19.4분기
	표준	내부	표준	내부	표준	내부	표준	내부
금리부부채 듀레이션
금리부자산 위험액
금리부부채 위험액
만기불일치 위험액

붙임7		내부모형 변경신고서(안)

1. 변경된 사항

가. 승인신청서 제출에서 정한 승인신청서에 첨부한 문서의 기재사항에 중요한 변경이 있는 경우 해당 문서 및 변경내용

나. 승인기준을 충족시키지 못하는 사유가 발생한 경우 불충족하는 승인기준 명시

다. 승인된 단계적 적용일정을 만족시키지 못하는 경우 변경된 적용일정

라. 기타 변경사항

2. 해당 내부모형의 변경 이력

3. 변경 사유

4. 변경 전·후의 금리민감도 및 금리위험액 비교

5. 승인기준을 총족시키지 못하는 사유가 발생한 경우 개선계획서 또는 조치사항에 대한 보고서